云南省優(yōu)惠電價政策和措施取消 對光伏產(chǎn)業(yè)有哪些影響？
4月5日，“光伏茅”隆基股份(601012.SH)披露，公司于4月1日收到云南省發(fā)改委函告，根據(jù)國家有關部門清理優(yōu)惠電價政策的要求，取消公司在云南省享有的優(yōu)惠電價政策和措施，自2021年9月1日起，公司全部用電價格通過電力市場化交易方式形成，直接與電網(wǎng)企業(yè)結算。
上述消息傳出后，二級市場迅速做出反應。截至4月6日收盤，光伏50ETF跌3.27%，隆基股份下跌5.51%，報68.6元/股。
事實上，依托于得天獨厚的水電優(yōu)勢及優(yōu)惠電價政策，云南先后吸引包括隆基股份、晶澳科技、通威集團、晶科能源等多家光伏頭部企業(yè)入駐。此次云南取消對隆基股份的優(yōu)惠電價政策，對公司影響幾何?對光伏產(chǎn)業(yè)又有哪些影響?
隆基股份稱半數(shù)硅片生產(chǎn)成本受影響
據(jù)云南網(wǎng)報道，2015年，隆基股份總裁李振國為新的硅片和切片廠選址考察時，云南省主要領導拋出橄欖枝。2016年3月，隆基股份與云南省人民政府簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，就公司在云南省投資建設單晶硅棒硅片、高效電池組件、特色農(nóng)業(yè)光伏電站產(chǎn)業(yè)鏈，帶動千億級單晶光伏產(chǎn)業(yè)集群和云南省給予相關優(yōu)惠政策支持達成合作戰(zhàn)略合作意向。
2016年起，隆基股份先后在云南的麗江、保山、楚雄、曲靖4地落子，推動上述戰(zhàn)略協(xié)議的有效落實。截至2021年末，公司已在云南省形成約67GW的拉晶產(chǎn)能和57GW的切片產(chǎn)能，其在云南已投產(chǎn)的切片產(chǎn)能占公司總產(chǎn)能的比例約為54%。
對于過半硅片產(chǎn)能在云南地區(qū)的隆基股份而言，當?shù)厝∠麅?yōu)惠電價政策對公司有哪些影響?
隆基股份在公告中指出，電費占硅片全工序加工成本比例為15%左右，對公司利潤會產(chǎn)生一定不利影響。此外，鑒于公司在云南省內(nèi)的投資項目不能再執(zhí)行原合作協(xié)議中雙方約定的電價，將會在一定程度上增加云南省內(nèi)投資企業(yè)的生產(chǎn)成本。
“云南取消電價優(yōu)惠后會增加硅片切片環(huán)節(jié)的成本，但隆基作為光伏龍頭，其亦參與光伏產(chǎn)業(yè)的多個重要環(huán)節(jié)，可以進行成本轉嫁。”注冊國際投資分析師(CIIA)簡嘉俊對財經(jīng)網(wǎng)分析稱，隆基股份布局云南，除政策補貼外，亦有想開拓云南市場、脫貧攻堅等原因，長遠的戰(zhàn)略布局作用更大于短期的補貼收益。
北京特億陽光新能源總裁祁海坤對財經(jīng)網(wǎng)表示，市場化電價交易是國家電力系統(tǒng)改革的趨勢，可以更好的還原電力產(chǎn)品的“商品屬性”。由于硅片環(huán)節(jié)的耗電量不高，電費的市場化路徑對于利潤影響不大。“面對目前階段的光伏產(chǎn)品高位價格，企業(yè)利潤空間還是比較大的，電費增加的成本應該可以消納，沒必要直接傳導給下游，何況1.9元/瓦的組件價格已經(jīng)很高了，很多光伏電站項目的投資收益率已經(jīng)處于盈虧臨界點了，很難再接受上游產(chǎn)品的漲價行為了。”
祁海坤強調，如果市場化電價交易發(fā)生在硅料環(huán)節(jié)，對于光伏行業(yè)來說，成本會增加很多。財經(jīng)網(wǎng)注意到，同樣在云南省擁有硅料生產(chǎn)基地的通威股份，目前并未披露公司面臨優(yōu)惠政策變動的情形。
據(jù)國泰君安測算，目前單晶硅片非硅成本約為0.11元/W，按照目前含稅電價預計0.25元/kWh，電力成本約為0.0165元/W，約占總體非硅成本15%左右。如果測算電價分別上漲1/2/3毛/kWh，對應非硅成本提升約0.66/1.32/1.98分錢/W。
內(nèi)蒙古迎光伏投資潮，光伏企業(yè)不享受優(yōu)惠電價或成常態(tài)
值得關注的是，面對電價優(yōu)惠政策的取消，隆基股份透露出不再云南繼續(xù)投資的意圖。
目前隆基股份麗江三期年產(chǎn)10GW單晶硅棒建設項目、曲靖二期年產(chǎn)20GW單晶硅棒和30GW單晶硅片項目、曲靖年產(chǎn)30GW單晶電池項目尚未開工或投產(chǎn)。隆基股份提示稱，公司在云南投資項目中未完成的部分存在發(fā)生變更的風險。
“隆基股份之所以布局云南，有很大原因是云南當時給他的優(yōu)惠電價，如果云南這邊不給電價優(yōu)惠的話，可以想象隆基股份會布局其他地區(qū)，比如說最近內(nèi)蒙那邊，可能看中了風電的一些優(yōu)惠價格。”廣州商學院經(jīng)濟學院副教授胡浩對財經(jīng)網(wǎng)如是說。
隆基股份于3月13日披露公告，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需求，公司與鄂爾多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府于2022年3月12日簽訂《投資合作協(xié)議》，就公司在內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市伊金霍洛旗蒙蘇經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投資建設年產(chǎn)20GW單晶硅棒和切片項目、30GW高效單晶電池項目及5GW高效光伏組件項目達成合作意向，項目預計投資金額為195億元。
據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)“十四五”能源發(fā)展規(guī)劃，新能源成為能源結構調整的主力軍，占近1/3電力裝機和1/5的全社會用電量，非化石能源消費占比提高2.7個百分點，自治區(qū)成為全國最大新能源生產(chǎn)基地和消納利用地區(qū)。
財經(jīng)網(wǎng)注意到，包括上機數(shù)控、東方日升、江蘇陽光等光伏企業(yè)近年來紛紛披露其在內(nèi)蒙古的投資規(guī)劃，包頭成為內(nèi)蒙古光伏產(chǎn)業(yè)集群的重點城市。
另一方面，在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著光伏產(chǎn)能的逐步擴大，光伏企業(yè)不再享受優(yōu)惠電價政策或成為常態(tài)，企業(yè)應通過降本增效，探索出擺脫優(yōu)惠政策的可持續(xù)發(fā)展之路。
簡嘉俊認為，未來光伏企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)投資應審慎考慮補貼期限、補貼金額等。企業(yè)應該加強與地方政府的密切溝通，基于產(chǎn)業(yè)布局、政府補貼等因素，選擇對企業(yè)自身最有利的選址。“雖然目前國家大力發(fā)展光伏，但光伏企業(yè)更多應擺脫前期的補貼依賴，探索出可持續(xù)發(fā)展道路。”簡嘉俊稱。
祁海坤則預測，光伏企業(yè)不再享受優(yōu)惠電價政策也許會成為行業(yè)發(fā)展的新常態(tài)，全國市場化電價交易趨勢下，電價的杠桿作用會更加明顯，全國電力系統(tǒng)一盤棋的大棋局也會加速行進，跨省、跨區(qū)輸電網(wǎng)絡的形成，會使得低電價時代漸漸成為過去。
