工農(nóng)中建四大行主動調(diào)低存款利率 LPR下行仍有空間
近日，工農(nóng)中建四大行主動下調(diào)了3年期、5年期大額存單發(fā)行利率，由原來的存款基準(zhǔn)利率1.5倍調(diào)整至1.45倍。6月15日至17日，四大行一共發(fā)行了接近8億元的3年期和5年期大額存單，利率均不超過存款基準(zhǔn)利率的1.45倍。
據(jù)了解，近期商業(yè)銀行各期限存款利率均有所下行，其中3年期、5年期等中長期限存款利率的下行幅度相對較大，5月份環(huán)比降幅均超過了5個基點。一些中小銀行2020年以來已經(jīng)多次主動下調(diào)存款利率。如江蘇海門農(nóng)商行已先后兩次下調(diào)2年期及以上定期存款利率；甘肅張掖農(nóng)商行的1年期存款掛牌利率由2.1%下調(diào)到了1.95%，相當(dāng)于1年期存款基準(zhǔn)利率的1.3倍。
在銀行存款利率下行的同時，貨幣市場基金、銀行理財?shù)仁袌龌▋r的類存款產(chǎn)品利率也有明顯下行。6月16日，天弘“余額寶”、微信“余額+”的7天年化收益率分別為1.44%、1.46%，較年初分別下降了99個和113個基點。Wind數(shù)據(jù)顯示，6月14日當(dāng)周，3個月人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率為3.78%，較年初下降37個基點。
對于存款利率，央行貨政司司長孫國峰在一季度金融數(shù)據(jù)發(fā)布會上曾表示，存款基準(zhǔn)利率是我國利率體系的壓艙石，因此要長期保留。2015年10月以來，存款基準(zhǔn)利率一直沒有調(diào)整，但是不一定意味著銀行實際執(zhí)行的存款利率沒有變化。實際上，存款利率的上下限都已經(jīng)放開了，銀行可以自主的浮動定價。
孫國峰表示，隨著貸款市場報價利率（LPR）改革推進，貸款利率市場化水平提高，已經(jīng)跟市場接軌。隨著市場利率下行，銀行發(fā)放貸款收益下降，為了保證資產(chǎn)收益相匹配，銀行也會適當(dāng)下降負(fù)債成本，從而引導(dǎo)存款利率下行。貸款市場利率的改革，對于存款利率市場化也起到重要推動作用，貸款利率下行也有利于穩(wěn)定存款利率。
近期，各類存款利率均有所下行，表明LPR改革推動存款利率市場化的效果已經(jīng)開始顯現(xiàn)。2019年8月LPR改革以來，有效地疏通了貨幣政策傳導(dǎo)機制，推動貸款利率持續(xù)下行。商業(yè)銀行為保持資產(chǎn)負(fù)債收益的匹配，提高存款利率攬儲的動力減弱，存款利率也出現(xiàn)下降，這是市場機制發(fā)揮作用的體現(xiàn)。
6月20日，新一期LPR報價即將出爐。對于LPR的走勢，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，在6月18日逆回購“降息”背景下，LPR進一步下降為實體經(jīng)濟讓利仍有空間。交通銀行金融研究中心高級研究員陳冀認(rèn)為，6月18日逆回購利率的調(diào)整再次表明央行平穩(wěn)“修復(fù)”市場利率期限結(jié)構(gòu)的態(tài)度。最近一次中期借貸便利（MLF）操作利率未做調(diào)整，但持續(xù)引導(dǎo)LPR下行給實體企業(yè)讓利的趨勢不變。近期，四大行下調(diào)了大額存單利率、引導(dǎo)存款成本下降，這為貸款報價利率下調(diào)也提供了空間。（記者 陳果靜）
標(biāo)簽： LPR 工農(nóng)中建
