月內(nèi)約400億元資金借道ETF流入A股 產(chǎn)品加速創(chuàng)新支撐資本持續(xù)涌入
本報(bào)記者田鵬
今年以來(lái)，在A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩大背景下，ETF產(chǎn)品在數(shù)量和管理規(guī)模上步履鏗鏘，走出逆勢(shì)攀升態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月22日，ETF上市產(chǎn)品總數(shù)達(dá)819只，較年初增加73只；產(chǎn)品總規(guī)模超過(guò)1.8萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)0.21萬(wàn)億元。以易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF為例，今年以來(lái)，該基金份額增長(zhǎng)了112億份，增長(zhǎng)率高達(dá)124%。
而在產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模提速雙升的過(guò)程中，以8月份表現(xiàn)最為亮眼：8月份以來(lái)，月內(nèi)全市場(chǎng)股票型ETF增長(zhǎng)634億份，這也就意味著大約有400億元資金通過(guò)ETF凈流入A股市場(chǎng)。
(資料圖片僅供參考)
“8月份ETF份額逆勢(shì)上漲，在一定程度上反映出投資者對(duì)A股市場(chǎng)的配置信心?！笔袌?chǎng)人士表示，ETF作為助力普惠金融、服務(wù)居民財(cái)富管理的重要產(chǎn)品之一，具有參與門檻較低、費(fèi)率較低等特點(diǎn)，從而增加了投資者交易的便利性，受到了機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者的廣泛認(rèn)可。
除了產(chǎn)品本身對(duì)于廣大投資者頗具吸引力外，隨著相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，其對(duì)A股市場(chǎng)的持續(xù)穩(wěn)定也將帶來(lái)積極效用。接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的專家均表示，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，ETF在促進(jìn)國(guó)內(nèi)權(quán)益基金發(fā)展，推動(dòng)養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金入市、落實(shí)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略等方面發(fā)揮了積極作用。ETF市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展將為A股市場(chǎng)沉淀更多優(yōu)質(zhì)的長(zhǎng)線配置型資金。
數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日，股票型ETF規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1.26萬(wàn)億元，成為A股市場(chǎng)的重要參與者之一。另外，從幾大發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體亦可看到，其對(duì)于ETF產(chǎn)品的高度青睞。例如，美國(guó)主要通過(guò)養(yǎng)老金計(jì)劃增持ETF，日本央行則直接持有ETF，這都對(duì)穩(wěn)定股票市場(chǎng)、吸引長(zhǎng)線資金產(chǎn)生了重要貢獻(xiàn)。
此外，毋庸置疑的是，ETF的短線交易型資金呈現(xiàn)出的“高拋低吸”特征，將有效平滑市場(chǎng)波動(dòng)。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)此分析認(rèn)為，在下跌行情中，投資者往往會(huì)基于定投、網(wǎng)格交易等策略，更積極地參與到ETF配置中，從而將有效避免“追漲殺跌”的非理性投資行為。
根據(jù)海外經(jīng)驗(yàn)，在歷次金融危機(jī)期間，ETF一直都是穩(wěn)定市場(chǎng)的重要工具。以2008年金融危機(jī)為例，在動(dòng)蕩的市場(chǎng)環(huán)境下，2008年全年全球共同基金（不包括ETF）凈銷售額為-2567億美元，但ETF卻實(shí)現(xiàn)凈銷售額達(dá)1875億美元，成為唯一實(shí)現(xiàn)資金凈流入的基金資產(chǎn)類別。
正是得益于ETF產(chǎn)品兼顧投資者青睞及穩(wěn)定市場(chǎng)效用突出的特點(diǎn)，對(duì)于ETF產(chǎn)品的創(chuàng)新力度有增無(wú)減，新產(chǎn)品面市正跑出“加速度”。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅7月份以來(lái)，先后有17只ETF基金成立，發(fā)行份額約129.61億份；此外，證監(jiān)會(huì)8月以來(lái)批復(fù)20多只產(chǎn)品，其中包括機(jī)器人、集成電路等支持國(guó)家戰(zhàn)略的產(chǎn)品。
從已上市產(chǎn)品來(lái)看，以深交所為例，近年來(lái)，深交所推出了一系列服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的寬基、行業(yè)主題及策略產(chǎn)品。截至7月底，創(chuàng)業(yè)板、滬深300、中證1000、國(guó)證2000等龍頭寬基產(chǎn)品及相關(guān)策略產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模超過(guò)1800億元，芯片、半導(dǎo)體、電池、新能源等科技領(lǐng)域主題基金合計(jì)規(guī)模超過(guò)900億元，醫(yī)藥、消費(fèi)、農(nóng)業(yè)、能源等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的主題產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模超過(guò)700億元。其中，創(chuàng)業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板50等創(chuàng)業(yè)板系列指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)迅速，已由2020年底的388億元增長(zhǎng)至今年7月底的906億元。
“可以預(yù)見(jiàn)，隨著ETF市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，未來(lái)將有更多資金注入資本市場(chǎng)?！笔袌?chǎng)人士表示，從更深遠(yuǎn)的角度來(lái)看，這也是踐行公募基金高質(zhì)量發(fā)展初衷的體現(xiàn)，進(jìn)而切實(shí)增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的能力。
（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）
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