大眾入股小鵬：中創(chuàng)新航、億緯鋰能、寧德時代、國軒高科誰將獲益
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7月26日，大眾汽車集團(tuán)宣布大眾品牌與中國造車新勢力小鵬汽車達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方不僅將連手開發(fā)兩款針對中國市場的電動車型，大眾汽車集團(tuán)還將對小鵬汽車投資約7億美元，并獲取約4.99%的股權(quán)。消息一時間在業(yè)內(nèi)引發(fā)巨震。
7月27日，截至港股收盤時，小鵬汽車股價報(bào)收19.46元/股，上漲26.69%。在業(yè)內(nèi)人士看來，此次重磅合作，利好的不僅僅是一老一新兩家車企，還有兩家車企的動力電池供應(yīng)商。
小鵬汽車成立于2014年，2022年，公司新能源汽車銷量為120757輛，在全國新能源汽車銷量中排名第12。在公司2022年和今年的動力電池供應(yīng)商中，位居第一位和第二位的分別是億緯鋰能和中創(chuàng)新航。
小鵬的電池新歡：中創(chuàng)新航、億緯鋰能
據(jù)澎湃新聞記者從中國汽車動力電池創(chuàng)新聯(lián)盟獲得的一份報(bào)告顯示，2022年，小鵬汽車的電池供應(yīng)商有五家，分別是億緯鋰能、中創(chuàng)新航、寧德時代、蜂巢能源、欣旺達(dá)。在具體的供應(yīng)占比數(shù)據(jù)上，億緯鋰能占41.9%，中創(chuàng)新航占41.7%，寧德時代占16%，蜂巢能源占0.2%，欣旺達(dá)占0.2%。
而一份來自高工產(chǎn)業(yè)研究院的最新報(bào)告顯示，今年1—6月，小鵬汽車的電池供應(yīng)商前三位分別是億緯鋰能、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)。其中，億緯鋰能裝機(jī)0.89GWH，中創(chuàng)新航裝機(jī)0.79GWH，欣旺達(dá)裝機(jī)0.51 GWH。
這其中，又以中創(chuàng)新航跟小鵬的關(guān)系最為特殊。2021年，小鵬最早在寧德時代之外引入的電池供應(yīng)商就是中創(chuàng)新航。目前，中創(chuàng)新航不僅實(shí)現(xiàn)小鵬汽車全系車型覆蓋，并且獨(dú)供新車型G6。
不僅如此，去年小鵬汽車第一屆“鵬翼杯”供應(yīng)鏈合作伙伴改善活動中，中創(chuàng)新航獲得活動最高獎項(xiàng)“金翼獎”。去年10月，中創(chuàng)新航在港交所上市，小鵬汽車為其基石投資者。也是去年10月，小鵬汽車的全球首個電動垂起飛行汽車——匯天飛行汽車X3試驗(yàn)樣車成功首飛，所使用的銳9系高鎳/硅體系電池動力電池也由中創(chuàng)新航研發(fā)提供。
中創(chuàng)新航成立于2015年，總部位于江蘇常州。截至2023年6月，中創(chuàng)新航的市場占有率達(dá)到8.82%，在國內(nèi)排名寧德時代和比亞迪之后居第三。
不過，中創(chuàng)新航在資本市場的表現(xiàn)卻一直較為低迷，目前其港股股價為18.56元/股，較發(fā)行價38元/股跌去了51%。今年上半年，公司還一度爆出集中解約應(yīng)屆畢業(yè)生2000人的消息，此外，公司已有兩起專利侵權(quán)寧德時代的案件被法院判決敗訴。
去年，中創(chuàng)新航營收203億元，同比增長198.88%；凈利潤6.92億元，同比增長393.9%。公司第一大客戶為廣汽，占公司營收總額的四成；小鵬汽車為第二大客戶，占營收總額的17%。此外，中創(chuàng)新航目前的客戶還包括長安、蔚來、零跑、上汽通用五菱、廣汽、吉利等。
在業(yè)內(nèi)看來，就主營業(yè)務(wù)來看，中創(chuàng)新航的客戶過于集中，且缺乏國際主流車企客戶是其一大軟肋。因此，此次大眾和小鵬汽車合作，聯(lián)合打造針對中國市場的兩款大眾品牌的電動汽車，中創(chuàng)新航或可得到裝車大眾新車型的機(jī)會。
不要忽視寧德時代
寧德時代跟小鵬汽車的關(guān)系很是微妙。
在寧德時代7月25日最新公布的半年報(bào)中，公司表示，“動力電池方面，公司擁有最廣泛的客戶群體覆蓋，助力客戶打造全球領(lǐng)先的競爭力，在海外，公司與Tesla、BMW、Daimler、Stellantis、VW、Volvo、Ford、Hyundai、Honda 等車企深化全球合作，在國內(nèi)，公司與上汽、蔚來、理想、吉利、宇通、徐工集團(tuán)等車企強(qiáng)化合作關(guān)系”——并沒有出現(xiàn)小鵬汽車的名字。
而此前業(yè)內(nèi)一個廣為流傳的故事是，2021年年中，寧德時代董事長曾毓群和小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬在寧德時代總部大樓發(fā)生了一場激烈爭執(zhí)，原因是何小鵬打算引入中創(chuàng)新航作為新的主力電池供應(yīng)商。
不過，雖然寧德時代已經(jīng)不是小鵬的主要電池供應(yīng)商，卻是大眾中國產(chǎn)電動車型目前唯一的電池電芯供應(yīng)商。根據(jù)中國汽車動力電池創(chuàng)新聯(lián)盟的報(bào)告，2022年，一汽大眾和上汽大眾的電動車型中的動力電池100%來自寧德時代。
而高工產(chǎn)業(yè)研究院最新的數(shù)據(jù)顯示，今年1—6月，一汽大眾和上汽大眾的電動車型的電池電芯仍然全部由寧德時代供應(yīng)。寧德時代在一汽大眾裝車3.81萬臺，裝車量為2.33GWH，在上汽大眾裝車3.26萬臺，裝車量為1.72GWH。
目前，大眾國產(chǎn)電動車品牌分別有上汽大眾生產(chǎn)的ID.3、ID.4 X、ID.6 X、一汽大眾生產(chǎn)的ID.4 CROZZ、ID.6 CROZZ、ID.7 VIZZION等，使用的均為寧德時代的三元鋰電池。
一位大眾ID.3車主告訴澎湃新聞記者，車上裝載的寧德時代的57度電池包“挺好用”，“小區(qū)7KW慢充從30—90%也就充四五個小時，快充差不多半個小時。三元鋰電池在冬天的性能較磷酸鐵鋰電池也有優(yōu)勢?！痹撥囍髡f。
在2019年，寧德時代擊敗了日本松下等公司，成為大眾集團(tuán)MEB電動車項(xiàng)目平臺的動力電池供應(yīng)商。MEB是大眾集團(tuán)專為純電動車型量身定制的全新模塊化技術(shù)平臺，其有極強(qiáng)的擴(kuò)展性，可基于此打造出車身軸距、續(xù)航里程不同的電動車。
而此次在大眾集團(tuán)與小鵬汽車的合作中，大眾也提到，將在2026年推出的這兩款專門針對中國市場的車型將補(bǔ)充大眾MEB平臺的產(chǎn)品組合。
所以，未來大眾若選擇鞏固和寧德時代已經(jīng)延續(xù)了4年的合作，并借此潤滑寧德時代和小鵬汽車之間的關(guān)系，也并非沒有可能。
可能的黑馬——國軒高科
最后，還有另外一匹黑馬可能殺出，那就是總部位于安徽合肥的國軒高科——這也是大眾近年來在默默培養(yǎng)的未來的中國電池供應(yīng)商。
早在此次投資小鵬之前，2021年，大眾中國就已經(jīng)入股了國軒高科，持股比例26.47％，為國軒高科第一大股東。大眾汽車也成為首家直接投資中國電池生產(chǎn)企業(yè)的外資汽車制造商，截至2022年年底，大眾中國對國軒高科的持股比例為24.77%。
2021年7月，雙方達(dá)成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，合肥國軒為大眾汽車（中國）其常規(guī)量產(chǎn)車型開發(fā)第一代標(biāo)準(zhǔn)電芯，標(biāo)準(zhǔn)電芯通過采用統(tǒng)一的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，未來將覆蓋大眾汽車旗下80%的車型。
2022年年初，公司取得大眾汽車中國市場標(biāo)準(zhǔn)電芯三元和磷酸鐵鋰的正式量產(chǎn)定點(diǎn)。今年2月，公司又獲得了大眾汽車集團(tuán)電芯測試實(shí)驗(yàn)室資質(zhì)認(rèn)證。
據(jù)了解，國軒高科位于合肥新站高新區(qū)的20GWh大眾標(biāo)準(zhǔn)電芯項(xiàng)目，目前車間及配套樓主體已基本完工, 預(yù)計(jì)將于今年下半年投產(chǎn)，電芯或?qū)⒅苯庸?yīng)大眾在安徽合肥獨(dú)資建設(shè)的電池系統(tǒng)工廠。這是大眾汽車在中國全資控股的第一家電池系統(tǒng)工廠，工廠生產(chǎn)的高壓電池系統(tǒng)，將全部用于大眾安徽MEB工廠生產(chǎn)的純電動車型。
截至2023年6月，國軒高科在國內(nèi)動力電池裝車排名第五。2022年，國軒高科的客戶是長城、江淮、長安、吉利、北汽新能源、奇瑞。其中占據(jù)江淮汽車供應(yīng)量的94.4%，占據(jù)奇瑞汽車電池供應(yīng)量的43.3%，是兩大車企的第一大供應(yīng)商。最近，國軒高科又配套廣汽埃安兩款車型，成功入圍廣汽的電池供應(yīng)商圈。
據(jù)澎湃新聞從國軒高科方面最新了解，截至目前國軒高科尚未配套小鵬車型，未來，大眾是否會助“自家的小孩”一臂之力，幫助其進(jìn)一步拓展市場和客戶群，也頗有懸念。
（文章來源：澎湃新聞）
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