每日快報(bào)!鵬揚(yáng)中債30年期國(guó)債ETF今日上市 首只超長(zhǎng)期限國(guó)債ETF
(相關(guān)資料圖)
6月13日鵬揚(yáng)中債30年期國(guó)債ETF公告稱，該基金于6月13日開(kāi)始在上海證券交易所上市交易。鵬揚(yáng)中債30年期國(guó)債ETF的上市，將有效地填補(bǔ)行業(yè)超長(zhǎng)期債券ETF缺乏的空白，為投資者提供更豐富的場(chǎng)內(nèi)低風(fēng)險(xiǎn)投資工具。鵬揚(yáng)中債30年期國(guó)債ETF為30年期國(guó)債實(shí)物申贖型ETF產(chǎn)品，跟蹤指數(shù)為中債30年期國(guó)債指數(shù)。截至目前，該產(chǎn)品為市場(chǎng)上唯一一只超長(zhǎng)久期的債券ETF。該產(chǎn)品定位為工具型產(chǎn)品可以作為客戶的久期配置工具、久期調(diào)節(jié)工具，尤其在市場(chǎng)利率波動(dòng)較大時(shí)，具備較強(qiáng)交易屬性。
中債-30年期國(guó)債指數(shù)隸屬于中債總指數(shù)族系，該指數(shù)成分券由在境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行上市流通的發(fā)行期限為30年且待償期25-30年（包含25年和30年）的記賬式國(guó)債組成（不包含特別國(guó)債），可作為投資該類債券的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)和標(biāo)的指數(shù)。中債-30年期國(guó)債指數(shù)代碼：CBA21801，指數(shù)基日2010年12月31，發(fā)布日期2021年7月9日，發(fā)布機(jī)構(gòu)為中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司中債估值中心。作為超長(zhǎng)期限債券指數(shù)，中債-30年期國(guó)債指數(shù)具有成分券市值容量較大、久期穩(wěn)定、收益表現(xiàn)良好的特點(diǎn)。根據(jù)中債金融估值中心有限公司數(shù)據(jù)，截至今年6月1日，中債-30年期國(guó)債指數(shù)成份券平均到期收益率為3.13%，平均久期為17.55年，成分券數(shù)量為24只，平均代償期為27.33年，指數(shù)總市值達(dá)1.85萬(wàn)億元。
從標(biāo)的指數(shù)過(guò)往收益情況來(lái)看，截至2023年3月31日，中債30年期國(guó)債指數(shù)過(guò)去5年到期收益率介于3.12%-4.24%的區(qū)間內(nèi)，中樞3.63%，最新3.25%；過(guò)去5年該指數(shù)年化收益率7.1%。從測(cè)算的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至今年3月31日，從過(guò)去5年任一時(shí)點(diǎn)買入，持有一年年化收益平均值為6.9%，最高收益可達(dá)16.23%，過(guò)去5年任一時(shí)間買入，持有三年年化收益均為正，年化收益介于2.94%-8.51%區(qū)間內(nèi)，平均為6.38%。
作為目前市場(chǎng)上唯一一只超長(zhǎng)久期國(guó)債ETF產(chǎn)品，也是目前市場(chǎng)上唯一一只跟蹤30年期國(guó)債指數(shù)的ETF，30年國(guó)債ETF具有顯著的稀缺性。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至6月7日，全市場(chǎng)共有債券ETF17只，鵬揚(yáng)30年國(guó)債ETF為唯一一只超長(zhǎng)久期的國(guó)債ETF產(chǎn)品。該基金基金經(jīng)理、鵬揚(yáng)基金施紅俊表示，30年國(guó)債ETF的上市不僅彌補(bǔ)了交易所市場(chǎng)無(wú)超長(zhǎng)久期國(guó)債ETF的空白，還能為投資者提供交易快速便捷、門檻低、高消納的久期配置、久期調(diào)節(jié)工具。
據(jù)施紅俊介紹，作為目前市場(chǎng)中的稀缺品種，30年國(guó)債ETF具備多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)：一是稀缺性：30年期國(guó)債ETF是市場(chǎng)上唯一一只超長(zhǎng)久期國(guó)債ETF，具備同現(xiàn)券一樣的配置價(jià)值、交易價(jià)值。二是交易快速、便利：ETF買賣即時(shí)成交，申贖份額實(shí)時(shí)確認(rèn)；同時(shí)，有多家做市商為產(chǎn)品提供做市服務(wù)，確保產(chǎn)品具備足夠的流動(dòng)性。三是門檻低：ETF買賣門檻僅約為1萬(wàn)元。若直接買債，交易所市場(chǎng)的交易門檻約為10萬(wàn)元，銀行間交易門檻約為1000萬(wàn)元。四是高消納：指數(shù)總市值約2萬(wàn)億，可承擔(dān)較大產(chǎn)品規(guī)模。（5）久期穩(wěn)定，無(wú)需投資者自行換券：30年期國(guó)債現(xiàn)券隨著時(shí)間推移久期逐步降低，相比之下，30年期國(guó)債ETF采用指數(shù)化投資策略，久期相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)有新券發(fā)行后，管理人將根據(jù)投資策略換倉(cāng)，省去了投資者自行換券的麻煩。
（文章來(lái)源：券中社）
標(biāo)簽：
