售價約2.5萬！蘋果MR頭顯來了！顛覆XR行業(yè)？帶來哪些投資機會？

2023-06-06 11:44:07|

來源：證券時報作者：

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“Vision Pro代表著一段新旅程的開始?！痹?月6日凌晨蘋果公司舉辦的2023年全球開發(fā)者大會(WWDC)中，蘋果CEO蒂姆·庫克這樣說。

蘋果2023年全球開發(fā)者大會截圖，來源：蘋果官網

(資料圖)

今年，蘋果的全球開發(fā)者大會備受矚目。在此次大會上，蘋果正式發(fā)布了混合現實（MR）頭戴式設備“Apple Vision Pro”，預計將于2024年初開售，售價為3499美元（約合人民幣2.5萬元）。

如果說此前蘋果Mac、iPhone等產品的推出都是“劃時代”的產品，引領了整個行業(yè)的蛻變，那么此次蘋果的MR頭顯能否再次顛覆行業(yè)？這又將帶來哪些投資機會？

蘋果的“新時代”

在電影《頭號玩家》中，主角們帶上一個“VR眼鏡”，就能夠進入一個叫“綠洲”的虛擬世界，在里面體驗各種各樣的游戲，開啟“第二人生”。

而在蘋果2023年全球開發(fā)者大會中，蘋果正式發(fā)布的MR頭顯Vision Pro和《頭號玩家》中的“VR眼鏡”也有幾分相似，意味著一個嶄新的虛擬世界即將出現在消費者面前。

蘋果2023年全球開發(fā)者大會截圖，來源：蘋果官網

2023年全球開發(fā)者大會的主題是“碼出新宇宙(Code new worlds)”。對蘋果來說，為了研發(fā)這個“新宇宙”的“接口”——Vision Pro，公司已經進行了超過7年的研發(fā)。

據了解，Vision Pro屬于混合現實設備，它涵蓋了虛擬現實（VR）和增強現實（AR），可以讓消費者沉浸于高清的虛擬世界。據庫克介紹，Vision Pro開創(chuàng)了一類嶄新的計算設備，能將數字化內容融入真實世界，實現增強現實，這是首款讓人“不可見卻可透見”的Apple產品。

使用Vision Pro時，用戶能夠以全新的方式使用各類應用程序，包括視頻、游戲等等。庫克表示：“你可以看、可以聽數字化內容，更可以與之互動，就像它們存在于現實世界一樣?！?/p>

蘋果2023年全球開發(fā)者大會截圖，來源：蘋果官網

“控制Vision Pro只要用我們與生俱來的直觀工具：眼睛、雙手和語音就可以。帶上Vision Pro就能擺脫顯示器的限制，你周圍的空間將變成無邊的畫布，能把APP隨便放在各處使用，并隨意調整尺寸。能拍攝照片和視頻，以全新方式讓每個難忘時刻生動再現?！睅炜苏f。

據了解，Apple Vision Pro將于2024年初開啟發(fā)售，官方售價定為3499美元（約合人民幣2.5萬元）起。在鏡片方面，蘋果將與蔡司合作，而在內容生態(tài)方面，蘋果將和迪士尼合作推出部分內容，Disney+將登陸Vision Pro。

“就像Mac將我們帶入個人計算時代，iPhone將我們帶入移動計算時代，Apple Vision Pro將帶我們進入空間計算時代?！睅炜吮硎?。

或將顛覆XR行業(yè)

根據Counterpoint的報告，2022年中國XR頭顯（包括AR、VR、MR）的出貨量超過110萬臺。其中，VR仍然是XR市場的主導，2022年占總出貨量的95%以上。目前在國內市場，排名第一的品牌是Pico，市場占有率達到了43%；其次是大朋VR，市場占有率為36%；愛奇藝、HTC和NOLO的市場份額分別為9%、5%和2%。

如果說Mac的出現顛覆了電腦行業(yè)，iPhone的出現顛覆了手機行業(yè)，那么蘋果Vision Pro的出現也有可能對XR行業(yè)的市場競爭格局帶來一定顛覆。不過值得注意的是，目前市場上XR頭顯產品的普遍價位在數千元，而蘋果Vision Pro的起售價折合人民幣約2.5萬元，可以看出蘋果一開始瞄準的就是高端市場，或將與上述品牌形成錯位競爭。

除此之外，蘋果“從來都不是一個人在戰(zhàn)斗”，每款產品的推出都將帶動相關蘋果產業(yè)鏈企業(yè)的發(fā)展，對其他手機廠商來說也同樣有這種帶動效應。就像2018年1月，vivo發(fā)布了全球首款屏下指紋手機X20 Plus，引領全球屏下指紋手機變革，到了2019年末，國內屏下指紋手機滲透率達42%，匯頂科技也在2019年實現了股價大幅上漲163%的成績。

那么從投資角度來看，蘋果Vision Pro的出現將帶來哪些行業(yè)的機會？據了解，光學、顯示模組在XR整機中價值量占比較高，技術成熟度直接影響用戶體驗。光學模組方面，折疊光路Pancake重量、厚底更低；顯示模組方面，Micro-OLED兼具高PPI、體積小、功耗低等優(yōu)勢，未來有望成為主流方案。

國金證券研報表示，建議積極關注設備供應商（榮旗科技、智立方、華興源創(chuàng)、杰普特、科瑞技術、賽騰股份），零部件供應商（兆威機電、高偉電子、立訊精密、長盈精密等果鏈公司）。

華泰證券研報表示，蘋果MR頭顯將運行蘋果的大部分旗艦iPad應用程序，包括Books、Camera、FaceTime、Maps和Messages等，此外還有數十萬個第三方iPad應用程序將在發(fā)布時與之兼容，主打辦公協作，健身冥想和游戲娛樂等方向。蘋果MR的發(fā)布有望創(chuàng)新交互形式，或催化內容板塊的投資機會。