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阿里將再造無(wú)數(shù)個(gè)“阿里”，而誰(shuí)將成為分拆第一股？

距離阿里巴巴集團(tuán)（下稱阿里）“1+6+N”重磅變革過(guò)去2個(gè)月時(shí)間，其改革計(jì)劃也浮出水面——云智能集團(tuán)將從阿里完全分拆獨(dú)立走向上市，菜鳥(niǎo)、盒馬啟動(dòng)上市計(jì)劃，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)啟動(dòng)外部融資，六大業(yè)務(wù)集團(tuán)正式成立董事會(huì)。

根據(jù)時(shí)間表，盒馬的首次公開(kāi)發(fā)行計(jì)劃預(yù)計(jì)在未來(lái)6到12個(gè)月內(nèi)完成，這也就意味著其有望成為阿里分拆藍(lán)圖中首個(gè)上市的獨(dú)立公司。

于菜鳥(niǎo)而言，上市步伐同樣不慢，時(shí)間敲定為12到18個(gè)月。

組織變革落地，阿里全面做輕、做薄，員工也將為各自業(yè)務(wù)而戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)增速見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)代，阿里變陣沖向新時(shí)代，麾下各業(yè)務(wù)獨(dú)自走上資本市場(chǎng)，迎面而來(lái)的自然是一場(chǎng)考驗(yàn)。

公司模式能否走得長(zhǎng)遠(yuǎn)，業(yè)務(wù)潛力幾何，上市會(huì)否闖出一片天地，外界的這些疑問(wèn)正不斷拋給阿里。

虧損收窄，海外進(jìn)擊的菜鳥(niǎo)

2023年一季度，在抵消跨分部交易影響后，菜鳥(niǎo)收入同比增長(zhǎng)18%至136.19億元。

盡管如此，時(shí)間線拉長(zhǎng)至2023財(cái)年，菜鳥(niǎo)的經(jīng)調(diào)整EBITA（息稅前利潤(rùn)和攤銷前利潤(rùn)）虧損3.91億元，2022財(cái)年虧損14.65億元。

時(shí)至今年，菜鳥(niǎo)步入第十個(gè)年頭，虧損收窄但遠(yuǎn)未結(jié)束。

十年時(shí)間，菜鳥(niǎo)已經(jīng)成為一家數(shù)智物流公司，形成國(guó)內(nèi)物流、國(guó)際物流、城鄉(xiāng)末端、物流科技和物流地產(chǎn)五大業(yè)務(wù)板塊，并持續(xù)投入全球物流基礎(chǔ)設(shè)施和供應(yīng)鏈能力建設(shè)，面向市場(chǎng)檢驗(yàn)的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。

踩在十周年節(jié)點(diǎn)，阿里董事會(huì)批準(zhǔn)啟動(dòng)菜鳥(niǎo)集團(tuán)上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)在未來(lái)12到18個(gè)月內(nèi)完成。而資本市場(chǎng)對(duì)菜鳥(niǎo)的想象更多集中在供應(yīng)鏈、全球化兩方面。

今年開(kāi)年以來(lái)，菜鳥(niǎo)擴(kuò)張野心不斷被外界捕捉。

3月底，“多家頭部商家轉(zhuǎn)投菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈”消息傳開(kāi)。本周，另有消息稱菜鳥(niǎo)聯(lián)合天貓超市力推物流提速，相比傳統(tǒng)的當(dāng)日達(dá)和次日達(dá)將較大幅度提速。

電商補(bǔ)貼大戰(zhàn)中，物流不僅是電商服務(wù)的補(bǔ)足，更是供應(yīng)鏈中重要一環(huán)。貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理看到，最近半年，無(wú)限極（中國(guó)）、達(dá)能、聯(lián)合利華、昆侖好客、雀巢中國(guó)、凱兒得樂(lè)、英氏、十月稻田等品牌均與菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈達(dá)成合作，其中既包括加深合作，也有新拓展的商家。

“向外拓展新商家，向內(nèi)繼續(xù)加深與存量商家的合作，菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈今年在市場(chǎng)拓展上力度加大，內(nèi)部也是一種‘打仗’的狀態(tài)，摩拳擦掌。”知情人士向貝殼財(cái)經(jīng)記者說(shuō)道。

羅戈研究院長(zhǎng)、物流沙龍聯(lián)合創(chuàng)始人潘永剛分析稱，目前菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈呈現(xiàn)出幾大特征，包括倉(cāng)配一體化更加緊密，這種搭配不但豐儉由人，而且能接住商家波峰波谷的高彈性需求變化。此外，是向服務(wù)多平臺(tái)、多渠道拓展，對(duì)品牌商家形成了全托管、跨平臺(tái)、以及跨渠道的服務(wù)，這是菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈明確的發(fā)展路徑。

貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理菜鳥(niǎo)最近三個(gè)季度業(yè)績(jī)看到，菜鳥(niǎo)外部營(yíng)收同比增長(zhǎng)分別達(dá)到36%、27%、18%。

成長(zhǎng)于阿里體系的菜鳥(niǎo)供應(yīng)鏈，每年都要經(jīng)歷日常貨量和大促爆發(fā)式貨量的切換。這使得其供應(yīng)鏈與物流的季節(jié)性特征、商家的波動(dòng)性需求契合。

于阿里而言，菜鳥(niǎo)是支撐其商業(yè)版圖的重要物流基礎(chǔ)設(shè)施。而對(duì)于菜鳥(niǎo)自身來(lái)講，自 2013 年成立以來(lái)，從物流產(chǎn)業(yè)切入，一步步擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋范圍，邁向外部市場(chǎng)，走向全球并成為一家產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司，才是未來(lái)真正要講的新故事。

2018年，菜鳥(niǎo)啟動(dòng)“國(guó)際物流大通道”建設(shè)，目前已建成覆蓋全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的智慧物流網(wǎng)絡(luò)，日均處理超450萬(wàn)件跨境包裹，躋身全球四大跨境物流網(wǎng)絡(luò)之一。

貝殼財(cái)經(jīng)記者從菜鳥(niǎo)內(nèi)部獨(dú)家獲悉，菜鳥(niǎo)國(guó)際快遞事業(yè)部正在發(fā)布全球招募令，包含P4至P9（阿里內(nèi)部職級(jí)）崗位，工作地點(diǎn)包括杭州、深圳、香港、胡志明、倫敦、馬德里、巴黎、洛杉磯、列日、圣保羅、華沙等。此次招募崗位涉及超千人，不限國(guó)籍，需要中英文流利，會(huì)講福建、溫州、青田方言則為加分項(xiàng)。

今年，菜鳥(niǎo)繼續(xù)加碼，相繼成立歐洲、東南亞和北美大區(qū)，迅速搭建起本地分撥中心、自提柜和末端配送，為出海提速。

菜鳥(niǎo)集團(tuán)CEO萬(wàn)霖此前透露，菜鳥(niǎo)的國(guó)際化，采取基礎(chǔ)設(shè)施“硬聯(lián)通”和數(shù)智建設(shè)“軟聯(lián)通”相結(jié)合的戰(zhàn)略。一方面，通過(guò)建設(shè)物流設(shè)施促進(jìn)貨通全球，另一方面，通過(guò)推廣數(shù)字技術(shù)提升全球物流效率。

2023財(cái)年，菜鳥(niǎo)集團(tuán)收入（抵消跨分部交易）556.81億元，同比增長(zhǎng)21%，成為阿里內(nèi)部增長(zhǎng)速度最高的業(yè)務(wù)，占集團(tuán)總營(yíng)收比例為6%。

即便是復(fù)雜多變的2023財(cái)年，國(guó)際商業(yè)、菜鳥(niǎo)、本地生活服務(wù)三個(gè)業(yè)務(wù)按年實(shí)現(xiàn)13%、21%、12%的收入增速，逐漸成為阿里業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的新引擎，菜鳥(niǎo)也實(shí)現(xiàn)領(lǐng)跑。

疫情暴發(fā)促使線上購(gòu)物需求激增，跨境電商迎來(lái)紅利期，而支撐跨境電商運(yùn)轉(zhuǎn)的跨境物流也得以快速發(fā)展，成為行業(yè)新的增量市場(chǎng)。不過(guò)，菜鳥(niǎo)在找到國(guó)內(nèi)外部客戶的同時(shí)，如何打贏海外新戰(zhàn)役同樣擺在了面前。

搶灘市場(chǎng)，盒馬上市“打頭陣”

“1+6+N”組織變革后，阿里成為“1”，云智能集團(tuán)、淘寶天貓商業(yè)集團(tuán)、本地生活集團(tuán)、菜鳥(niǎo)集團(tuán)、國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)、大文娛集團(tuán)成為“6”，其他公司將獨(dú)立經(jīng)營(yíng)管理。

阿里走向組織治理全新階段，另一枚重要棋子落在盒馬身上。

菜鳥(niǎo)之外，阿里董事會(huì)同步批準(zhǔn)盒馬啟動(dòng)上市流程，預(yù)計(jì)將在未來(lái)6到12個(gè)月內(nèi)完成。從時(shí)間安排來(lái)看，盒馬或?qū)⒊蔀榘⒗铩?+6+N”分拆后首個(gè)上市的獨(dú)立公司。根據(jù)公開(kāi)消息，盒馬與中金、摩根士丹利等合作籌備上市事宜，準(zhǔn)備明年在香港上市。

誕生于2015年的盒馬，被視為阿里探索新零售的樣本，目前已形成清晰的商業(yè)模式，在全國(guó)27個(gè)城市擁有超過(guò)300家門(mén)店。

阿里財(cái)報(bào)顯示，2023財(cái)年，阿里中國(guó)零售商業(yè)的直營(yíng)及其他收入為2749.54億元，同比增長(zhǎng)6%，主要由盒馬和阿里健康的直營(yíng)業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)。此外，中國(guó)商業(yè)分部的經(jīng)調(diào)整EBITA為1848.62億元，同比增長(zhǎng) 1%，主要由于淘特、盒馬和淘菜菜虧損收窄。

此前，疫情成為拉動(dòng)盒馬銷售業(yè)績(jī)的重要因素。去年3月底開(kāi)始，盒馬兩個(gè)月內(nèi)于上海先后開(kāi)啟社區(qū)集單、流動(dòng)超市、團(tuán)購(gòu)儲(chǔ)貨、自提應(yīng)急通道等模式，服務(wù)上海6000個(gè)小區(qū)。

2023財(cái)年第一季度，盒馬GMV（商品銷售總額）季度同比增長(zhǎng)超過(guò)30%。彼時(shí)，張勇直言，阿里在中國(guó)數(shù)字商業(yè)領(lǐng)域不同業(yè)務(wù)、不同模式之間的互補(bǔ)性開(kāi)始顯現(xiàn)。當(dāng)淘寶天貓的服飾、消費(fèi)電子等品類受疫情影響不景氣時(shí)，盒馬、餓了么等業(yè)務(wù)滿足了疫情期間城市居民的食品、日用品等家庭基本所需，獲得了加快發(fā)展的機(jī)會(huì)。

盒馬自創(chuàng)立起主打“未來(lái)零售沒(méi)有線上線下之分，消費(fèi)者會(huì)根據(jù)不同消費(fèi)場(chǎng)景、需求選擇線上、線下購(gòu)買(mǎi)”理念。疫情之下，這一商業(yè)邏輯加速落地。

自 2019年起，盒馬先后嘗試了盒馬鮮生、盒馬X會(huì)員店、盒馬鄰里、前置倉(cāng)模式盒馬小站，靠近社區(qū)的盒馬菜市、盒小馬，選址在近郊的盒馬MINI，以及主打下沉市場(chǎng)的盒馬生鮮奧萊店，購(gòu)物廣場(chǎng)模式的盒馬里等10余種業(yè)態(tài)。

經(jīng)過(guò)不斷試錯(cuò)，目前盒馬業(yè)態(tài)包括盒馬鮮生、盒馬X會(huì)員店以及盒馬奧萊三種主要業(yè)態(tài)，覆蓋全國(guó)不同區(qū)位的人群。同時(shí)，從主打生鮮食材開(kāi)始，盒馬將其商品覆蓋范圍拓展至全品類，自營(yíng)品牌占比超過(guò)35%。

2023年被視作盒馬快速奔跑的一年。僅在本月，盒馬就啟動(dòng)兩個(gè)重點(diǎn)業(yè)務(wù)——5月9日，盒馬與頭部央廚、農(nóng)企、高校成立預(yù)制菜聯(lián)盟，其全渠道的預(yù)制菜品類月均在售已超過(guò)1000多種。5月17日，盒馬與13家全球知名的零售集團(tuán)、國(guó)際品牌、全球協(xié)會(huì)、咨詢公司在上海簽訂戰(zhàn)略合作，同時(shí)宣布將在全球設(shè)立8個(gè)采購(gòu)中心，鏈接全球優(yōu)質(zhì)產(chǎn)地和商品。

回溯今年初以來(lái)，與盒馬達(dá)成合作的海外零售商已經(jīng)達(dá)到33家。

預(yù)制菜已經(jīng)是盒馬發(fā)力的方向之一。2023年，盒馬在內(nèi)部進(jìn)行部門(mén)調(diào)整，預(yù)制菜成為新增的一級(jí)部門(mén)。盒馬內(nèi)部人士透露，目前已經(jīng)建立起300多條鮮食供應(yīng)鏈，武漢、成都、上海等地自建的中央廚房也相繼投產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年能銷售50億元。

同樣，盒馬也在全球化布局。盒馬大進(jìn)口事業(yè)部總經(jīng)理黃玲對(duì)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，將在全球設(shè)立8大采購(gòu)中心，通過(guò)本地化運(yùn)作，打造供應(yīng)鏈。今年以來(lái)，盒馬實(shí)施三全戰(zhàn)略：全業(yè)態(tài)、全渠道、全品類，這也為海外零售商、品牌商打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)提供了“盒馬模式”。

國(guó)際管理咨詢公司科爾尼大中華區(qū)總裁、全球合伙人賀曉青對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，中國(guó)作為全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)之一，擁有龐大的人口基數(shù)和持續(xù)增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。中國(guó)市場(chǎng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和消費(fèi)升級(jí)正在推動(dòng)零售行業(yè)發(fā)生深刻變革，為企業(yè)帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇。

盒馬通過(guò)流量入口和線下履約重塑本地生活方式。據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，至2025年，國(guó)內(nèi)即時(shí)零售市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1.2萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率保持在50%以上。盒馬也將在風(fēng)口之下面向資本市場(chǎng)。但值得一提的是，零售企業(yè)的上市周期往往較長(zhǎng)，永輝超市、紅旗連鎖等企業(yè)從成立到上市均歷時(shí)超過(guò)10年。

闖關(guān)資本市場(chǎng)，盒馬披上了科技“戰(zhàn)袍”。截至目前，盒馬已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)對(duì)零售的數(shù)字化改造，包括統(tǒng)一會(huì)員、統(tǒng)一支付、統(tǒng)一營(yíng)銷等。

大模型“催火”阿里云

阿里有意再度培育出一個(gè)超級(jí)獨(dú)角獸。

根據(jù)計(jì)劃，阿里云智能集團(tuán)將從阿里完全分拆，獨(dú)立走向上市。盡管目前尚未公布具體時(shí)間，但張勇在財(cái)報(bào)電話會(huì)上透露，瞄準(zhǔn)未來(lái)12個(gè)月。

他表示，回顧阿里云十四年發(fā)展歷程，以及此時(shí)此刻伴隨AI大模型飛速發(fā)展帶來(lái)的云計(jì)算未來(lái)，看到巨大的市場(chǎng)潛力。阿里云還將引入外部戰(zhàn)略投資者，分拆之前，計(jì)劃通過(guò)私募融資為云智能集團(tuán)引進(jìn)外部投資戰(zhàn)略投資者，尋求成為一家獨(dú)立的上市公司。

2023財(cái)年，在抵消跨分部交易的影響后，云業(yè)務(wù)收入772.03億元，經(jīng)調(diào)整EBITA為14.22億元，同比增長(zhǎng)24%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)第二年盈利。

今年4月，阿里云發(fā)布了AI（人工智能）大模型通義千問(wèn)，并宣布將接入阿里所有產(chǎn)品，進(jìn)行全面升級(jí)改造。數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)20萬(wàn)家企業(yè)已經(jīng)申請(qǐng)接入通義千問(wèn)測(cè)試，市場(chǎng)企業(yè)專屬大模型的需求火爆。

今年以來(lái)，阿里云轉(zhuǎn)守為攻，推出核心產(chǎn)品降價(jià)和免費(fèi)試用計(jì)劃，大幅提高合作伙伴傭金率，擴(kuò)大公有云客戶基礎(chǔ)、提升云端利用率。

近期，阿里與阿里云的股權(quán)關(guān)系也被問(wèn)及，張勇回應(yīng)稱，這些財(cái)務(wù)動(dòng)作將基于阿里消費(fèi)、云計(jì)算、全球化三大戰(zhàn)略最終確定，戰(zhàn)略在哪里，資產(chǎn)就在哪里。

至于未來(lái)，阿里將轉(zhuǎn)向控股集團(tuán)，運(yùn)營(yíng)重心也會(huì)從具體業(yè)務(wù)抽離，將精力更多地投向投資、創(chuàng)新、孵化。

張勇認(rèn)為，智能化時(shí)代為阿里云帶來(lái)兩個(gè)全新的歷史機(jī)會(huì)，第一，人工智能大模型和各類行業(yè)/專屬模型的出現(xiàn)和廣泛應(yīng)用，對(duì)算力提出了全新要求。第二，在IaaS和PaaS服務(wù)基礎(chǔ)上，阿里云正在形成全新的“模型即服務(wù)”（MaaS），阿里云提供自身研發(fā)的基礎(chǔ)大模型之外，還在基于基礎(chǔ)大模型，為客戶、合作伙伴和開(kāi)發(fā)者提供模型和服務(wù)。

同樣，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)也啟動(dòng)外部融資，不過(guò)，暫未公布具體上市計(jì)劃。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)面臨增長(zhǎng)放緩，“出?！背蔀殡娚虒ふ以隽康倪x擇。阿里國(guó)際站總裁張闊對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，2023年將是市場(chǎng)變化、技術(shù)變革的元年?！巴赓Q(mào)商家今年新的增量空間將來(lái)自市場(chǎng)變化、技術(shù)突破以及更好的數(shù)實(shí)融合。”

張闊透露，從不同國(guó)家、市場(chǎng)情況來(lái)看，歐美市場(chǎng)消費(fèi)開(kāi)始回升，東盟、中東地區(qū)則對(duì)建材、機(jī)械設(shè)備等非消費(fèi)品的需求增長(zhǎng)迅速。新能源、建材、機(jī)械、新能源車及其配件等外貿(mào)新熱點(diǎn)行業(yè)保持了高速增長(zhǎng)。

截至目前，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)未現(xiàn)明顯資本動(dòng)作。但縱觀行業(yè)，跨境電商行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)商品和服務(wù)的跨境交易并淡化國(guó)際貿(mào)易國(guó)界，這在消費(fèi)全球化、產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的浪潮中具備強(qiáng)勁成長(zhǎng)動(dòng)能。

（文章來(lái)源：新京報(bào)）