天天快訊:又借到錢了，保住信用的雅居樂再獲超56億港元境外融資
雅居樂又借到錢了！
(資料圖)
5月22日，雅居樂公告稱，其已與多家金融機構訂立由香港上海匯豐銀行有限公司協(xié)調的融資協(xié)議，獲授52.57億港元及4719.13萬美元兩部份組成的定期貸款融資，期限為19個月。這兩部分貸款總計超56億港元。
根據(jù)公告內容，這次的貸款融資將用于償還雅居樂之前與恒生銀行和其他金融機構簽訂的融資協(xié)議中約定的貸款和未償還債務。
值得一提的是，這已經是雅居樂今年第二次獲得境外銀行貸款，上一次是在3月份獲得金融機構約23.08億港元及3693.6萬美元的定期貸款，同樣由香港上海匯豐銀行有限公司協(xié)調，但期限僅為12個月。
雅居樂指出，2023年截至目前，其在完成融資后，已成功就再融資取得等值合共超過82億港元的銀團貸款授信。
這也意味著，金融機構對民營房企信心在增強，一部分民營房企信貸融資正在緩慢恢復。
對此，中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水對界面新聞表示，金融機構對房企信貸實行白名單制主要是央國企及未出險的民企，大部分中小民營房企獲得信貸融資仍然十分困難。
劉水指出，去年底以來，雅居樂獲得了信貸、增信發(fā)債和股權融資的支持，是民營房企中為數(shù)不多獲得融資“三支箭”都支持的企業(yè)。
從股權融資來看，雅居樂此輪首次配股融資是在去年11月16日，配售價格為每股2.68港元，較前一個交易日折價17.8%，最終籌集資金凈額約7.83億港元；第二次配股融資在去年12月20日，配售價格每股2.32港元，折讓17.4%，最終募集資金6.17億港元。
今年1月11日，雅居樂啟動第三次股權融資，以每股2.25港元的價格以先舊后新的方式配售2.195億股股票，籌集資金4.89億港元，主要用于償還2025年到期的本金為5億美元的無抵押債券的尚未償還票息付款、現(xiàn)有債項再融資及一般企業(yè)用途。
抓住股價回調的良機，除了雅居樂外，還有不少房企也都選擇通過配股來補充資金，相較于債券融資，不僅更簡單快速，而且不會增加企業(yè)的負債。不同于A股及H股上市房企，雅居樂這類港股上市的紅籌股配售時不需要證監(jiān)會審批，發(fā)行更為迅速。
然而配股融資是一柄雙刃劍，雖然為房企迅速輸血，但也因為折價發(fā)售以及攤薄原有股東的權益，使得股價短期內會承壓。
據(jù)界面新聞了解，在經過三次增發(fā)后，雅居樂總股本從之前的約39億股增加至約47億股，每股凈資產將減少約17%。
在債券融資方面，今年雅居樂也宣布成功發(fā)行2023年第一期中期票據(jù)，總金額12億元，期限3年，利率4.7%，由中債增進公司提供全額無條件不可撤銷連帶責任擔保。募集資金將用于項目開發(fā)建設和發(fā)行人補充流動資金用途。
雖然未出現(xiàn)過公開市場實質違約，但雅居樂資金緊張的問題還是存在。因此，這次成功發(fā)債算是預示著民營房企最艱難的時刻已經過去。
之所以能獲得金融機構的支持，雅居樂對界面新聞表示，主要因為三個方面。在銷售計劃方面，雅居樂計劃全年實現(xiàn)約650-700億的銷售；銷售業(yè)績方面，前4個月累計銷售約204.8億元，均價超15000元/平，較去年均價13025元/平增幅超15%。
另外，在償還債務方面，雅居樂一路積極償債，給予金融機構信心，積極維護與金融機構的良好合作關系。
從到期債務情況來看，去年8月，雅居樂扛過了償債高峰，最近一筆到期的美元債將是2025年1月到期的本金為5億美元的無抵押債券。
在境內債方面，據(jù)DM數(shù)據(jù)顯示，雅居樂2023年只有一筆10月到期的公司債，總規(guī)模約為12億元。
曾有證券研究人員在今年1月份對界面新聞表示，雅居樂如今已經算是上岸了，再融資渠道通暢，加上監(jiān)管層對房企融資的空前支持，接下來出現(xiàn)債務違約的可能性很小。
對于雅居樂來說，當前最重要的任務便是持續(xù)提升自身造血能力，加速回籠資金，以盡快恢復拿地、開發(fā)、銷售的良性循環(huán)。
（文章來源：界面新聞）
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