協(xié)鑫科技顆粒硅制造成本不斷下降 訂單已覆蓋大部分光伏龍頭 熱議
本報(bào)記者桂小筍
5月9日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從協(xié)鑫科技了解到，該公司徐州項(xiàng)目顆粒硅制造成本持續(xù)下降，截至今年3月底已下降至40.15元/公斤，目前成本仍在繼續(xù)下降。
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自從去年4月份更名協(xié)鑫科技以來(lái)，這家因多晶硅、硅片產(chǎn)能極具領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)而著稱(chēng)的上市公司，卻摒棄固有優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)而在宣傳中不斷強(qiáng)調(diào)“以科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展”的重要性。
在協(xié)鑫科技塑造的“科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力”中，首當(dāng)其沖的便是顆粒硅。在顆粒硅業(yè)務(wù)上，協(xié)鑫科技一直表現(xiàn)得篤信且堅(jiān)決。尤其令人驚訝的是，在當(dāng)下棒狀硅仍占據(jù)主流的背景下，協(xié)鑫科技聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石卻在日前舉行的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上公開(kāi)宣布，協(xié)鑫科技將在硅料業(yè)務(wù)端“有序退出棒狀硅生產(chǎn)”。
不過(guò)，《證券日?qǐng)?bào)》記者日前從光伏業(yè)界了解到，協(xié)鑫科技顆粒硅目前確已獲得了十余家光伏頭部企業(yè)客戶(hù)在生產(chǎn)中使用，這其中包括隆基綠能、TCL中環(huán)、晶科能源、晶澳科技、上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能、高景太陽(yáng)能等。此外，有不愿具名的業(yè)界人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，“目前顆粒硅的市場(chǎng)占有率已經(jīng)突破10%。”而據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年末顆粒硅市占率為4.1%，2022年末則已提升至7.5%。
據(jù)公開(kāi)信息梳理，協(xié)鑫科技的顆粒硅核心技術(shù)指標(biāo)在過(guò)去一年里不斷優(yōu)化。今年初，投資機(jī)構(gòu)參觀協(xié)鑫科技樂(lè)山10萬(wàn)噸FBR顆粒硅生產(chǎn)研發(fā)基地時(shí)，該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，“改良西門(mén)子法生產(chǎn)棒狀硅料用50度電左右，但是用硅烷法（顆粒硅）能節(jié)省超70%?！?/p>
與此同時(shí)，在品質(zhì)方面，去年四季度時(shí)，協(xié)鑫科技顆粒硅總金屬含量低于3ppbw產(chǎn)品占比已提升至80.3%，截至今年3月份已提升至96%，總金屬含量低于1ppbw的產(chǎn)品比例已超過(guò)75%；在成本方面，根據(jù)協(xié)鑫科技公布的數(shù)據(jù)，截至去年底，協(xié)鑫科技顆粒硅制造成本為43.73元/kg，去年平均對(duì)外不含稅銷(xiāo)售約為每公斤228.5元，單位毛利達(dá)到183.1元/kg。
截至今年3月底，協(xié)鑫科技徐州項(xiàng)目顆粒硅現(xiàn)金成本約為34.24元/公斤，制造成本約為40.15元/公斤，成本仍在下降。
“在多晶硅價(jià)格持續(xù)下行趨勢(shì)下，公司顆粒硅產(chǎn)品憑借成本優(yōu)勢(shì)已筑起了護(hù)城河?！眳f(xié)鑫科技相關(guān)負(fù)責(zé)人曾向記者表示：“今年一季度公司顆粒硅實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷(xiāo)，庫(kù)存在行業(yè)中處于低位?！?/p>
在低耗能、低成本之外，協(xié)鑫科技顆粒硅品質(zhì)上的競(jìng)爭(zhēng)力則需市場(chǎng)驗(yàn)證。
據(jù)記者了解，今年1月份，隆基綠能一次性采購(gòu)了6000噸顆粒硅，其中5000噸來(lái)自協(xié)鑫科技。在此之前，隆基綠能曾于2021年2月份發(fā)布公告稱(chēng)，隆基綠能旗下7家子公司與協(xié)鑫科技子公司江蘇中能硅業(yè)簽訂多晶硅料采購(gòu)協(xié)議，雙方約定于2021年3月至2023年12月期間多晶硅料合作量不少于9.14萬(wàn)噸，并且逐步應(yīng)用顆粒硅。而蘭天石介紹，“目前顆粒硅品質(zhì)正在由太陽(yáng)能級(jí)向電子級(jí)快速爬升，以全面滿足N型時(shí)代要求。”他還強(qiáng)調(diào)，“協(xié)鑫科技的顆粒硅技術(shù)有望進(jìn)入到電子級(jí)多晶硅一級(jí)水平?！?/p>
除了隆基綠能，TCL科技與協(xié)鑫科技的合作也十分深入。據(jù)了解，在與協(xié)鑫科技簽下35萬(wàn)噸多晶硅大單（含采購(gòu)顆粒硅）后，TCL科技及旗下TCL中環(huán)干脆與協(xié)鑫科技直接合作建設(shè)了年產(chǎn)10萬(wàn)噸顆粒硅項(xiàng)目。在該項(xiàng)目開(kāi)工儀式上，TCL科技董事長(zhǎng)李東生曾表示，TCL中環(huán)在光伏領(lǐng)域與協(xié)鑫合作顆粒硅項(xiàng)目是降低綜合能耗、協(xié)同發(fā)展的必然選擇。
在隆基綠能、TCL中環(huán)之外，據(jù)記者了解，目前已在生產(chǎn)中使用協(xié)鑫科技顆粒硅的光伏龍頭還包括晶科能源、晶澳科技、上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能、高景太陽(yáng)能等。
數(shù)據(jù)顯示，2022年協(xié)鑫科技光伏材料業(yè)務(wù)共取得357.13億元營(yíng)業(yè)收入，共生產(chǎn)10.47萬(wàn)噸（未包含聯(lián)營(yíng)公司6.45萬(wàn)噸）多晶硅，同比增長(zhǎng)120%。其中，棒狀硅5.91萬(wàn)噸，增長(zhǎng)46.1%；顆粒硅4.56萬(wàn)噸，增長(zhǎng)高達(dá)537.3%。
協(xié)鑫科技顆粒硅產(chǎn)量正在直逼棒狀硅，除了市場(chǎng)需求支撐外，也得益于相關(guān)產(chǎn)能的大規(guī)模釋放。據(jù)梳理，在產(chǎn)能方面，在協(xié)鑫科技徐州、樂(lè)山、包頭等五大顆粒硅基地先后達(dá)產(chǎn)、投產(chǎn)的基礎(chǔ)上，目前公司顆粒硅規(guī)劃產(chǎn)能已超過(guò)70萬(wàn)噸。而在產(chǎn)量上，蘭天石曾介紹，目前協(xié)鑫科技顆粒硅產(chǎn)量已從最初的6000噸/月，爬升至每月1.5萬(wàn)噸級(jí)水平。
事實(shí)上，隨著顆粒硅訂單量的持續(xù)增加，協(xié)鑫科技的產(chǎn)能擴(kuò)張的底氣也越來(lái)越足：根據(jù)規(guī)劃，2025年該公司顆粒硅產(chǎn)能將達(dá)到100萬(wàn)噸級(jí)，其中，50萬(wàn)噸在國(guó)內(nèi)，另外50萬(wàn)噸根據(jù)客戶(hù)需求，向海外發(fā)展，目標(biāo)力求在全球獲得30%的市占率。瑞信近期發(fā)布的研究報(bào)告甚至提出，基于生產(chǎn)成本下降，顆粒硅今年至明年全球市占率有望提高為16%至17%。
除了顆粒硅，協(xié)鑫科技另一被業(yè)界廣泛看好的“科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力”則是鈣鈦礦。根據(jù)協(xié)鑫科技旗下協(xié)鑫光電最新披露的數(shù)據(jù)，其2m*1m大面積、大尺寸商用鈣鈦礦組件光電轉(zhuǎn)換效率目前已達(dá)到16.02%。而協(xié)鑫光電表示，其將秉持光伏行業(yè)本質(zhì)，以鈣鈦礦組件“商用尺寸-面積為2平方米”作為前提，全力以赴提升標(biāo)準(zhǔn)組件的轉(zhuǎn)化效率，力爭(zhēng)在今年底前促使鈣鈦礦組件光電轉(zhuǎn)換效率突破18%。
據(jù)了解，主要得益于顆粒硅、鈣鈦礦等技術(shù)突破，協(xié)鑫科技在資本市場(chǎng)頗受認(rèn)可。在2021年底，知名投資機(jī)構(gòu)高瓴資本入股協(xié)鑫科技的基礎(chǔ)上；2022年底，協(xié)鑫光電完成了由淡馬錫投資、紅杉中國(guó)、IDG資本等明星機(jī)構(gòu)領(lǐng)投5億元的B+輪融資；而在2023年初，國(guó)際資管巨頭貝萊德則舉牌了協(xié)鑫科技。
（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）
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