焦點(diǎn)資訊：500億白馬股到底分拆嗎？再次反轉(zhuǎn)后 投資者“夾道歡迎”！
當(dāng)披露終止子公司中天科技海纜股份有限公司(下稱“中天科技海纜”)分拆上市事宜后，市值超500億元的白馬股——中天科技迎來(lái)投資者的“夾道歡迎”。
(資料圖片)
3月20日，中天科技以漲停收盤，成交額超47億元。
此前，中天科技公告籌劃分拆上市時(shí)，遭遇的則是股價(jià)跌停與一片爭(zhēng)議。
中天科技的分拆上市事宜何以招致投資者的如此反對(duì)？
披露顯示，主營(yíng)海纜、陸纜等業(yè)務(wù)的中天科技海纜是中天科技核心子公司，同時(shí)也是業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的大頭。
終止分拆上市
3月19日晚間，中天科技發(fā)布公告稱，決定終止所屬子公司中天科技海纜分拆上市事宜。
中天科技表示，自籌劃本次分拆上市事項(xiàng)以來(lái)，公司按照分拆上市規(guī)定推進(jìn)相關(guān)事宜，組織各中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查等相關(guān)工作。
就終止本次分拆上市的原因，中天科技表示，公司披露《關(guān)于籌劃中天科技海纜分拆上市的提示性公告》后，充分考慮和審慎評(píng)估市場(chǎng)對(duì)中天科技海纜分拆上市的意見(jiàn)和建議。鑒于中天科技海纜在中天科技主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的重要性，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略定位，出于對(duì)上市公司可持續(xù)發(fā)展的推動(dòng)及全體股東的利益保護(hù)，公司統(tǒng)籌安排業(yè)務(wù)發(fā)展和資本運(yùn)作規(guī)劃，經(jīng)過(guò)與相關(guān)各方充分溝通及審慎論證，決定終止本次中天科技海纜分拆上市事項(xiàng)。
同時(shí)，中天科技稱，公司堅(jiān)持聚焦主營(yíng)、創(chuàng)新發(fā)展的經(jīng)營(yíng)方針，致力于精細(xì)制造提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。在公司后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)于重大事項(xiàng)，公司將充分論證、審慎決策，積極全面聽(tīng)取投資者及市場(chǎng)的意見(jiàn)和建議，保障公司全體股東利益，促進(jìn)資本與實(shí)體制造的有效融合。
最后，中天科技強(qiáng)調(diào)，本次終止中天科技海纜分拆上市，對(duì)公司及中天科技海纜生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況不會(huì)造成重大不利影響，亦不會(huì)阻礙公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施。
“得益于碳中和規(guī)劃下的綠色能源裝機(jī)需求，公司作為海纜主流供應(yīng)商，海洋產(chǎn)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)得到高速發(fā)展。未來(lái)，中天科技海纜將按照既定戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)布局，為我國(guó)海風(fēng)‘平價(jià)’建設(shè)、海洋能源勘探提供穩(wěn)定可靠的技術(shù)支撐及創(chuàng)新引領(lǐng)。”中天科技稱。
光大證券研報(bào)預(yù)計(jì)，2022-2025年我國(guó)海纜新增市場(chǎng)規(guī)模分別為84億元、122億元、166億元、210億元，市場(chǎng)空間大且競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)，CR4超過(guò)90%。中天科技的海纜銷售額市占率第一。
3月19日，監(jiān)管部門向中天科技及相關(guān)董監(jiān)高下發(fā)監(jiān)管工作函，就公司子公司分拆上市相關(guān)信息披露事項(xiàng)明確監(jiān)管要求。
戲劇變化
中天科技的本次分拆上市事宜充滿戲劇性。
2022年11月24日，中天科技召開(kāi)第八屆董事會(huì)第七次會(huì)議、第八屆監(jiān)事會(huì)第七次會(huì)議，分別審議通過(guò)了《關(guān)于啟動(dòng)分拆子公司境內(nèi)上市前期籌備工作的議案》。根據(jù)公司總體戰(zhàn)略布局，結(jié)合子公司中天科技海纜的業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，公司董事會(huì)授權(quán)公司及中天科技海纜管理層啟動(dòng)分拆中天科技海纜境內(nèi)上市的前期籌備工作。
一石激起千層浪。
籌劃分拆上市后，中天科技遭遇的是投資者“用腳投票”，2022年11月25日全天，其股價(jià)一字跌停，且巨量賣單壓盤。不少投資者憂慮核心子公司的分拆上市將沖擊中天科技的價(jià)值，也有部分投資者對(duì)中天科技的此前回復(fù)和溝通表達(dá)不滿。
當(dāng)時(shí)，中天科技迅速通過(guò)公告進(jìn)行了回應(yīng)。
在2022年11月25日發(fā)布的“分拆上市補(bǔ)充說(shuō)明公告”中，中天科技表示，前期，中天科技于2020年9月2日首次披露籌劃分拆中天科技海纜上市，后于2021年8月30日公告終止。近期，中天科技關(guān)注到投資者對(duì)相關(guān)分拆事項(xiàng)的后續(xù)計(jì)劃較為關(guān)注。2022年11月1日，有投資者通過(guò)上證E互動(dòng)向上市公司提問(wèn)近期有無(wú)分拆中天科技海纜去科創(chuàng)板上市的計(jì)劃。
中天科技表示，在相關(guān)咨詢回復(fù)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，上市公司董事會(huì)尚未考慮重啟分拆中天科技海纜上市的相關(guān)事宜，未召開(kāi)董事會(huì)進(jìn)行任何討論，因此基于當(dāng)時(shí)實(shí)際情況回復(fù)上市公司未審議中天科技海纜上市事項(xiàng)，無(wú)應(yīng)披露而未披露事項(xiàng)。其中，上證E互動(dòng)的回復(fù)系中天科技于2022年11月11日(周五)提交，2022年11月14日(周一)在網(wǎng)上發(fā)布。
“基于投資人通過(guò)多個(gè)渠道反復(fù)詢問(wèn)、關(guān)注公司對(duì)分拆海纜業(yè)務(wù)上市的規(guī)劃，為妥善處理相關(guān)事項(xiàng)、回應(yīng)投資者關(guān)切，公司董事會(huì)秘書于2022年11月14日下午向董事長(zhǎng)匯報(bào)投資人關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，請(qǐng)示是否將部分重大事項(xiàng)提請(qǐng)董事會(huì)決策?！敝刑炜萍脊娣Q。
此后，中天科技董事長(zhǎng)同意將籌劃分拆海纜上市議案提請(qǐng)最近一次董事會(huì)討論。中天科技于2022年11月24日以通訊方式召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)投票表決籌劃海纜分拆上市議案，取得通過(guò)。
當(dāng)時(shí)，中天科技表示，本次分拆前，中天科技及子公司持有中天科技海纜48000萬(wàn)股，占比89.05%。根據(jù)中天科技海纜募集資金需求，預(yù)計(jì)中天科技海纜增發(fā)10%-20%股份，被稀釋后中天科技及子公司股權(quán)比例仍保持70%以上，本次分拆上市不會(huì)導(dǎo)致上市公司喪失對(duì)中天科技海纜的控制權(quán)，中天科技海纜仍為中天科技的并表控股子公司。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
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