安信證券：兩會后市場上漲概率較高 相關(guān)產(chǎn)業(yè)主題機(jī)會值得期待
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證券時報(bào)網(wǎng)訊，安信證券認(rèn)為，當(dāng)前市場的關(guān)注點(diǎn)集中在即將于3月初召開的兩會。在此，我們回顧了歷年兩會期間與兩會后的市場表現(xiàn)，以及歷屆兩會帶來的產(chǎn)業(yè)主題投資機(jī)會。核心結(jié)論如下：
1.近十年來重要會議期間市場震蕩蓄勢，會后一周上證指數(shù)平均漲幅為1.24%，會后一個月的平均漲幅擴(kuò)大至2.95%。近十年重要會議期間消費(fèi)、科技成長板塊相對占優(yōu)于周期和金融板塊。
2.近十年來重要會議后消費(fèi)率先跑贏，會后一周來看，可選消費(fèi)以及計(jì)算機(jī)等主題板塊活躍；會后一個月的視角來看，若有經(jīng)濟(jì)較強(qiáng)的政策或者呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)向好的過程，地產(chǎn)鏈逐步占優(yōu)，如房地產(chǎn)、建筑、建材等
3.近十年來，重要會議往往蘊(yùn)含較好的產(chǎn)業(yè)主題投資機(jī)會，且持續(xù)性較強(qiáng)，如2013年提及文化傳媒，2015年提及互聯(lián)網(wǎng)+，2020年的新基建，2021年的雙碳目標(biāo)，都在對應(yīng)年度帶動一輪產(chǎn)業(yè)主題投資。
對于本次重要會議，安信證券傾向于認(rèn)為重要會議在基調(diào)上大致延續(xù)此前中央經(jīng)濟(jì)工作會議，重點(diǎn)會在“統(tǒng)籌發(fā)展與安全”相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行進(jìn)一步明確。安信證券此前提出“2023年產(chǎn)業(yè)賽道兩大主線：消費(fèi)(食飲等)和安全(數(shù)字經(jīng)濟(jì)和國產(chǎn)替代)，分別呼應(yīng)核心資產(chǎn)投資和產(chǎn)業(yè)主題投資”的觀點(diǎn)將在本輪重要會議得到進(jìn)一步驗(yàn)證。
（文章來源：證券時報(bào)網(wǎng)）
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