動態(tài)焦點(diǎn):AI技術(shù)加速行業(yè)洗牌，F(xiàn)AAMG能否保持領(lǐng)先地位？
美國科技巨頭曾經(jīng)以快速增長和創(chuàng)新能力強(qiáng)著稱，但一些人擔(dān)心，AI技術(shù)的崛起正挑戰(zhàn)傳統(tǒng)科技巨頭的地位。
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以“FAAMG”(Facebook母公司Meta、亞馬遜、蘋果、微軟及谷歌母公司Alphabet)為代表的科技巨頭在2020年后的兩年經(jīng)歷了銷售額和利潤的大幅增長。但2022年，它們回歸了平淡：盡管標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)整體上漲，但這些公司的利潤卻下降了，五家公司的收入增長都落后于整體市場。
這在一定程度上反映了匯率和供應(yīng)鏈問題帶來的暫時(shí)考驗(yàn)，但有些問題則更為根深蒂固。Sensor Tower估計(jì)，Meta旗下Facebook和Instagram、谷歌旗下YouTube的全球活躍用戶去年僅增長了1%至3%。
科技巨頭仍然在研發(fā)上投入巨資，仍然在創(chuàng)新：亞馬遜的送貨時(shí)間越來越快，谷歌的搜索引擎效率越來越高。微軟僅在第四季度就用了12頁的篇幅介紹了產(chǎn)品的改進(jìn)和發(fā)布。但這些并不是革命性的新產(chǎn)品，它們是對現(xiàn)有產(chǎn)品的增強(qiáng)。
另一方面，科技巨頭也在新興領(lǐng)域下了很大的賭注，只是這些賭注目前還沒有得到回報(bào)。Meta的虛擬現(xiàn)實(shí)部門“現(xiàn)實(shí)實(shí)驗(yàn)室”(reality Labs)去年的營收僅為22億美元，不到Meta總收入的2%，虧損了137億美元。
Alphabet的“其他賭注”，如自動駕駛領(lǐng)域的Waymo和健康領(lǐng)域的Calico，帶來了10億美元的收入和60億美元的虧損。亞馬遜正在縮減向?qū)嶓w店的擴(kuò)張，蘋果的自動駕駛汽車項(xiàng)目也沒有跡象表明即將生產(chǎn)汽車。
股東已向許多人施壓，要求他們撤回這些押注。Altimeter Capital在去年10月致Meta的一封信中抱怨道：“Meta的核心業(yè)務(wù)是世界上規(guī)模最大、利潤最高的業(yè)務(wù)之一”，但需要“調(diào)整和專注”。TCI基金管理有限公司在11月的一封信中說，Alphabet的員工太多了。它指出，該公司三分之二的收入來自搜索業(yè)務(wù)，這是一項(xiàng)“潛在利潤率很高”的非勞動密集型業(yè)務(wù)。
事實(shí)上，所有大型科技公司的市場地位看起來都相當(dāng)穩(wěn)固。根據(jù)Insider Intelligence的數(shù)據(jù)，谷歌和Meta去年占據(jù)了所有數(shù)字廣告收入的48%，這一份額多年來幾乎沒有變化。在推出幾十年后，微軟Office仍然在桌面軟件市場和微軟的利潤中占據(jù)著相當(dāng)大的份額。
蘋果的商業(yè)模式越來越像Alphabet和Meta:圍繞單一產(chǎn)品建立特許經(jīng)營，準(zhǔn)入門檻很高。在蘋果最近一個(gè)季度，iPhone的銷售額占到了56%。
蘋果首席執(zhí)行官蒂姆·庫克告訴分析師：“iPhone已經(jīng)成為人們生活中不可或缺的一部分。”“它包含了他們的聯(lián)系方式、健康信息、銀行信息、智能家居以及他們生活的許多不同部分、他們的支付工具。”
摩根士丹利(Morgan Stanley)分析師埃里克·伍德林(Erik Woodring)估計(jì)，蘋果12億iPhone用戶每人每年從蘋果音樂(Apple Music)、應(yīng)用商店和iCloud等服務(wù)領(lǐng)域獲得約69美元的收入。
大型科技公司目前正在將大量資源投入人工智能領(lǐng)域。ChatGPT是一種通過模仿人類語言來回答問題的“大型語言模型”，它的意外成功表明，它可能會成為近年來大型科技公司未能成功推出過的熱門產(chǎn)品，就像搜索、社交媒體或智能手機(jī)一樣。
但比起一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)品，大型語言模型更重要的是作為一種技術(shù)，它可以讓其他產(chǎn)品變得更好。大型科技公司擁有雄厚的財(cái)力、無處不在的平臺和龐大的數(shù)據(jù)庫，在利用人工智能的能力方面處于獨(dú)特地位。事實(shí)上，當(dāng)微軟第一次投資ChatGPT的創(chuàng)造者OpenAI時(shí)，它是為了改善其云計(jì)算業(yè)務(wù)。Alphabet剛剛將其人工智能項(xiàng)目DeepMind重新歸類為支持現(xiàn)有產(chǎn)品的企業(yè)支出，而不是一個(gè)獨(dú)立的項(xiàng)目。
一些人現(xiàn)在將人工智能視為下一個(gè)增長催化劑，但人工智能究竟是生產(chǎn)出一款真正的新產(chǎn)品，還是主要用于鞏固這些公司在它們已經(jīng)主導(dǎo)的市場上的地位，仍有待觀察。
本周，微軟公布了部署人工智能的具體計(jì)劃：微軟推出了使用OpenAI的新版必應(yīng)搜索引擎。他們的計(jì)劃是削弱谷歌在搜索領(lǐng)域近乎壟斷的地位。為了捍衛(wèi)這種近乎壟斷的地位，谷歌推出了自己的人工智能應(yīng)用Bard。
現(xiàn)在預(yù)測人工智能將產(chǎn)生什么樣的影響還為時(shí)過早，或許，除了這一點(diǎn)：它將讓大型科技公司保持強(qiáng)大。
（文章來源：Wind）
