隨著2022年最后一個(gè)交易日的結(jié)束，公募基金的年終爭霸之戰(zhàn)也正式收官！

(相關(guān)資料圖)

今年A股市場的一波三折的震蕩格局，導(dǎo)致整體公募基金賺錢效應(yīng)不佳，同時(shí)2022年主動權(quán)益基金年度冠軍基本早早就被鎖定，市場對戰(zhàn)局的關(guān)注程度明顯要弱于往年。

截至2022年12月30日，主動權(quán)益基金業(yè)績排序看，一直保持領(lǐng)先優(yōu)勢的萬家基金黃海管理的兩只基金包攬行業(yè)冠亞軍，再一次重演2019年、2020年、2021年一人獨(dú)攬“冠亞軍”的畫面。

2022年A股整體演繹“震蕩”行情，僅煤炭等少數(shù)行業(yè)表現(xiàn)不錯(cuò)，其他主要股指均出現(xiàn)不同程度下跌，其中滬指年內(nèi)一度跌破3000點(diǎn)，全年下跌15.13%；而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)全年下跌29.37%、31.35%。2022年的投資難度明顯增大，整體公募基金主動權(quán)益基金出現(xiàn)了16.87%的虧損，表現(xiàn)要略好于部分主流指數(shù)。

江山代有才人出，今年也涌現(xiàn)一批優(yōu)秀基金經(jīng)理，除了萬家基金黃海、招商基金朱紅裕、金元順安繆瑋彬、英大基金張媛、廣發(fā)基金林英睿等。

投資者在布局基金時(shí)，最好多了解基金經(jīng)理風(fēng)格以及這一風(fēng)格所契合的市場環(huán)境，理性投資、價(jià)值投資、長期投資。祝福每位投資者，在新的一年里投資基金都有好收成。

股市整體大跌拖累基金業(yè)績

經(jīng)歷了2019年至2021年公募基金連續(xù)歷史性“超級大年”之后，2022年年初整體市場普遍預(yù)期較低，但大多數(shù)預(yù)測仍低估了2022年全年的震蕩波動程度，基礎(chǔ)市場的走弱讓整體權(quán)益類基金表現(xiàn)平淡，只有少部分基金抓住了A股市場結(jié)構(gòu)性行情，展現(xiàn)出一定的賺錢效應(yīng)。

具體來看，2022年是不同尋常的一年，經(jīng)歷了疫情的影響和政策的調(diào)整優(yōu)化，見證了俄烏戰(zhàn)爭的突發(fā)與演進(jìn)，全球地緣政治形勢波譎云詭，資本市場跌宕起伏、一波三折。

數(shù)據(jù)顯示，截至12月31日，2022年基本所有的主流指數(shù)都呈現(xiàn)下跌態(tài)勢。上證指數(shù)一度出現(xiàn)的“年線三連陽”在2022年劃上終止符，年內(nèi)一度跌破3000點(diǎn)，最低達(dá)到2863.65點(diǎn)，全年跌幅為15.13%，在主流指數(shù)中表現(xiàn)最好。此外，滬深300、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指2022年分別下跌21.63%、25.85%、29.37%，均表現(xiàn)非常慘淡。

從行業(yè)表現(xiàn)來看，中信一級行業(yè)中，2022年只有煤炭行業(yè)表現(xiàn)最好，全年漲幅達(dá)到17.52%，消費(fèi)者服務(wù)、交通運(yùn)輸業(yè)是為數(shù)不多的“紅彤彤”的行業(yè)，全年分別上漲6.39%、2.31%。

其他所有的行業(yè)均出現(xiàn)不同程度的下跌，尤其是電子跌幅超35%，達(dá)到35.75%，綜合金融、計(jì)算機(jī)、國防軍工、傳媒、建材、電力設(shè)備及新能源、基礎(chǔ)化工、鋼鐵、醫(yī)藥、機(jī)械等跌幅均超過20%。

整體來看，2022年公募基交出了一份可圈可點(diǎn)的答卷，整體表現(xiàn)要略好于主流指數(shù)?；鹁y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至20222年12月30日，2022年權(quán)益基金整體虧損17.56% (剔除2022年成立基金，僅統(tǒng)計(jì)公布了 2021年12月30日凈值數(shù)據(jù)產(chǎn)品，僅統(tǒng)計(jì)主代碼，包括指數(shù)型、混合型、股票型)。

相對來說，主動權(quán)益基金表現(xiàn)要好于指數(shù)產(chǎn)品，整體虧損幅度達(dá)到16.87%，而指數(shù)產(chǎn)品整體虧損為19.99%。普通股票型基金、偏股混合型基金的收益率分別為-20.3%、-21.02%，整體表現(xiàn)好于深證成指和創(chuàng)業(yè)板指等主流指數(shù)。

從權(quán)益基金整體表現(xiàn)來看，在納入統(tǒng)計(jì)的5519只基金中(各類型僅算主代碼)，僅僅只有208只基金盈利，占比僅3.79%，也就是說96%的基金2022年收益為負(fù)。

再現(xiàn)一人包攬冠亞軍的盛況

最牛基金業(yè)績超48%

2022年A股市場震蕩大跌，在這個(gè)略顯“貧瘠”的基礎(chǔ)市場，也有一些基金經(jīng)理表現(xiàn)較好，獲得超越市場的表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月30日，有24只主動權(quán)益基金收益率超過10%(各類型合并計(jì)算)，相較主流指數(shù)基本超20%的跌幅，這些基金表現(xiàn)神勇。不過，相比起2019年、2020年、2021年連續(xù)三年均出現(xiàn)翻倍基金的情況，2022年主動權(quán)益基金表現(xiàn)要慘淡很多，表現(xiàn)最好的收益也不到50%。

數(shù)據(jù)顯示，由黃海掌舵的萬家宏觀擇時(shí)多策略以48.56%收益率奪得2022年主動權(quán)益類基金業(yè)績冠軍，體現(xiàn)了公募基金較好的主動管理能力。同樣是黃海管理的萬家新利以43.66位居第二，是目前主動權(quán)益基金中唯二的業(yè)績超40%的產(chǎn)品。

值得一提的是，近兩年頻頻出現(xiàn)一位基金經(jīng)理包攬業(yè)績冠亞軍的情況，如2019年廣發(fā)基金劉格菘一人包攬業(yè)績前三，2020年趙詣一人包攬前四的情況，2021年崔宸龍一人包攬冠亞軍，黃海復(fù)制了這一輝煌。

值得一提的是，繆瑋彬管理的金元順安元啟表現(xiàn)神勇，以微弱優(yōu)勢超越了黃海管理的萬家精選A，以35.6%的收益在2022年所有主動權(quán)益基金中位列第三。在最后一個(gè)交易日，金元順安元啟在弱市格局下獲得了1.13%的收益。

此外，表現(xiàn)較好的還有張媛和湯戈管理的英大國企改革主題、武陽管理的易方達(dá)瑞享、李孝化管理的華富靈活配置、章恒管理的萬家頤和A、周海棟管理的華商甄選回報(bào)A等。

整體來看，今年業(yè)績表現(xiàn)較好的，多為抓住了煤炭、石油、房地產(chǎn)等板塊機(jī)遇，風(fēng)格均衡型或者價(jià)值派選手。從規(guī)模的角度來看，排名靠前的主動權(quán)益基金大多數(shù)為規(guī)模在10億以下的基金，這類基金更容易在市場震蕩情況下抓住機(jī)遇。

萬家基金副總經(jīng)理、萬家宏觀擇時(shí)多策略基金經(jīng)理黃海曾表示，今年是宏觀波動的大年，而宏觀波動主要來自于兩方面因素：一是全球高通脹下美聯(lián)儲持續(xù)的、超預(yù)期的加息；二是疫情對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的反復(fù)擾動。前者帶來全球能源股的大行情，后者使得投資者對國內(nèi)穩(wěn)增長政策的預(yù)期較強(qiáng)，特別是在房地產(chǎn)領(lǐng)域。此外過去三年的結(jié)構(gòu)性行情，使得權(quán)益資產(chǎn)過度地配置在成長股這一風(fēng)格，而顯著低配于金融和周期等價(jià)值股。

“在今年這樣一個(gè)內(nèi)外都有不確定性的環(huán)境下，低估值、高分紅、業(yè)績穩(wěn)定的公司是稀缺資源，大類資產(chǎn)配置必然會有一個(gè)從成長股流向價(jià)值股再平衡的過程，目前這個(gè)再平衡的過程仍在持續(xù)進(jìn)行。”黃海表示。

此外，還有投資人士表示，市場本身具有比較有節(jié)奏的輪動特性，一般來說，單一風(fēng)格很難持續(xù)跑贏超過三年時(shí)間。而本輪行情從2019年開始，到2021年結(jié)束，三年的過程中成長風(fēng)格累積了非常高的超額收益，因此在今年的調(diào)整中，價(jià)值風(fēng)格獲得更好的表現(xiàn)，是一種正?，F(xiàn)象?？赡芪磥硪欢螘r(shí)間仍然是價(jià)值風(fēng)格會比較占優(yōu)。

值得一提的是，今年以來市場震蕩不休，不少主動權(quán)益基金短期凈值大幅回撤。2022年以來表現(xiàn)最差的權(quán)益基金出現(xiàn)了49.87%的虧損，和排名首尾的基金業(yè)績差異已經(jīng)逼近100個(gè)百分點(diǎn)，凸顯出“精選基金及基金經(jīng)理”的重要性，投資者一定要理性布局。

混合基金前50強(qiáng)

整體來看，2022年，混合型基金平均虧損程度超20%，也有一批基金抓住了今年少數(shù)行業(yè)的機(jī)遇，獲得較好收益。

數(shù)據(jù)顯示，截至12月31日，2022年混合型基金中，黃海管理的萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利，位居2022年混合型基金業(yè)績冠亞軍。此外黃海管理的萬家精選也表現(xiàn)不錯(cuò)，位居第四。黃海管理基金的“子彈”2022年主要聚焦在煤炭、石油、房地產(chǎn)等周期性板塊，因此獲取不錯(cuò)的回報(bào)。

緊隨其后是繆瑋彬管理的金元順安元啟，2022年的收益率為35.6%。金元順安元啟是一只量化產(chǎn)品，持倉極度分散，三季度末前十大重倉股的占比基本在1%左右?？姮|彬此前表示，擅長尋找低估值股票進(jìn)行投資，不會對行業(yè)進(jìn)行選擇。

武陽所管理的易方達(dá)瑞享I也表現(xiàn)不錯(cuò)， 2022年斬獲了21.72%的收益。三季度末數(shù)據(jù)顯示，他重倉了航空股等，前十大重倉股中重點(diǎn)布局了南方航空、中國國航、白云機(jī)場、上海機(jī)場、吉祥航空、春秋航空、中國東航等，抓住了市場反彈行情。同樣是他管理易方達(dá)先鋒成長A也表現(xiàn)不錯(cuò)。

此外，華富靈活配置、萬家頤和A、華商甄選回報(bào)A、融通新機(jī)遇、華商新趨勢優(yōu)選、廣發(fā)鑫睿一年持有A、廣發(fā)多策略、中銀證券價(jià)值精選等基金也表現(xiàn)不錯(cuò)。今年混合型基金業(yè)績較好的部分固收+產(chǎn)品。

值得一提的是，今年4月份成立的招商核心競爭力A，表現(xiàn)不錯(cuò)，成立以來已經(jīng)獲得了47.78%的收益率，也引起行業(yè)關(guān)注。該基金的基金經(jīng)理為朱紅裕，擁有16年的投資經(jīng)驗(yàn)，投資上，他側(cè)重于把握長期確定性，盡力用便宜的價(jià)格買到好的公司，承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)盡量去獲得好的回報(bào)。

股票型基金前50強(qiáng)

經(jīng)過激烈角逐后，普通股票型基金的年度業(yè)績排行榜也新鮮出爐。

其中，張媛和湯戈共同管理的英大國企改革主題以31.21%的成績獲得2022年股票型基金冠軍。此外，建信醫(yī)療健康行業(yè)A、國金量化多因子A、中銀證券優(yōu)勢制造A、金信消費(fèi)升級A等也表現(xiàn)不錯(cuò)。

指數(shù)型基金前50強(qiáng)

2022年A股市場震蕩起伏，只有資源等少數(shù)行業(yè)表現(xiàn)不錯(cuò)，跟蹤部分板塊相關(guān)指數(shù)的指數(shù)型基金取得不錯(cuò)的年內(nèi)回報(bào)。

中信證券一級行業(yè)指數(shù)顯示，2022年煤炭以17.52%的年內(nèi)回報(bào)領(lǐng)先所有指數(shù)。消費(fèi)者服務(wù)、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)也表現(xiàn)不錯(cuò)。

受此帶動，跟蹤煤炭等周期板塊相關(guān)指數(shù)的被動產(chǎn)品表現(xiàn)領(lǐng)先。從年終業(yè)績排行榜來看，匯添富中證能源ETF以16.93%的收益率位居指數(shù)型基金首位。

此外，國泰中證煤炭ETF聯(lián)接A、富國中證煤炭A、中融中證煤炭A、國泰中證煤炭ETF、招商中證煤炭A等也表現(xiàn)較好。

（文章來源：中國基金報(bào)）