【環(huán)球時(shí)快訊】超1500億元授信加持 碧桂園破風(fēng)起航
(相關(guān)資料圖)
信心的證明。
碧桂園再次展示龍頭之姿。
近日，碧桂園與工商銀行、中國銀行、郵儲(chǔ)銀行等三家銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，總共獲得超1500億元綜合授信支持。這是在六大行發(fā)聲促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展后，龍頭民營房企碧桂園再一次得到金融機(jī)構(gòu)的支持。
這意味著，碧桂園經(jīng)營穩(wěn)健和良好的財(cái)務(wù)基本面受到監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，企業(yè)融資層面迎來了新的轉(zhuǎn)機(jī)。
除了融資面的回暖以外，銷售面在政策的帶動(dòng)下，也有一定起色。
根據(jù)中指研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，今年初至11月，全國已有超300省市優(yōu)化調(diào)整樓市政策超900次。政策密集托底之下，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，年底房地產(chǎn)市場(chǎng)或?qū)⒁姷讖?fù)蘇，各線城市或?qū)⑤唲?dòng)修復(fù)，央國企、優(yōu)質(zhì)民企經(jīng)營將逐漸恢復(fù)穩(wěn)態(tài)。
受此影響，碧桂園股價(jià)也企穩(wěn)回升，表明資本市場(chǎng)對(duì)之信任度提高。
密集授信
碧桂園此次獲得大額授信的背景是，2022年11月24日，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》印發(fā)后，大型銀行部立即督促指導(dǎo)，要求大型銀行加快貫徹落實(shí)。
其中，六家大型銀行認(rèn)真履行國有大行擔(dān)當(dāng)作為，在前期工作基礎(chǔ)上，圍繞“十六條”監(jiān)管政策，專題研究細(xì)化措施。目前，大型銀行進(jìn)一步加大工作力度，積極促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。
隨后六家大型銀行包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行紛紛為房企開出大額授信。
碧桂園正是其中的受益者。
根據(jù)協(xié)議，郵儲(chǔ)銀行將為碧桂園提供不超過人民幣500億元意向性授信額度，授信范圍包括但不限于房地產(chǎn)開發(fā)貸款、并購貸款、按揭業(yè)務(wù)、保函、保理、債券投資以及其它形式的資金融通等；以及為購買甲方及其控股、關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目公司開發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目房屋的業(yè)主提供按揭貸款授信。
工商銀行則向碧桂園及其控股的企業(yè)提供意向性授信額度支持，圍繞房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人住房按揭貸款、房地產(chǎn)項(xiàng)目并購融資、租賃住房融資、保函置換預(yù)售監(jiān)管資金、債券承銷與投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展全方位合作，滿足企業(yè)合理融資需求。
中國銀行也將向碧桂園提供總額不超過600億元人民幣或等值主要外幣的意向性授信額度，為碧桂園集團(tuán)及下屬企業(yè)境內(nèi)外地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)及運(yùn)營所需資金提供固定資產(chǎn)貸款、并購貸款、貿(mào)易融資或其他形式授信支持。同時(shí)，雙方還將開展債券承銷與投資在內(nèi)的全面金融業(yè)務(wù)合作。
以此可見，“金融16條”頒布之后，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始行動(dòng)，實(shí)質(zhì)性舉措也逐漸落地，房地產(chǎn)行業(yè)融資面積極消息也逐漸傳來。
中誠信國際認(rèn)為，金融16條出臺(tái)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道恢復(fù)具有正面影響，房地產(chǎn)行業(yè)政策環(huán)境進(jìn)一步回暖。其中通過鼓勵(lì)銀行對(duì)房地產(chǎn)合理信貸投放，支持開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資合理展期，等舉措可保障房地產(chǎn)間接融資穩(wěn)定；同時(shí)，該通知繼續(xù)支持優(yōu)質(zhì)房企發(fā)債，鼓勵(lì)困難房企主動(dòng)溝通展期緩釋風(fēng)險(xiǎn)等有助于房地產(chǎn)直融渠道恢復(fù)。
受此影響，碧桂園股價(jià)逐漸企穩(wěn)回升。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月以來，碧桂園股價(jià)一度暴漲近兩倍，北向資金持有流通股比例從9月底的8.6%一路增持至目前的23.29%，反映了內(nèi)資對(duì)碧桂園的看好。
厚積薄發(fā)
作為民營房企的龍頭，碧桂園是監(jiān)管部門選定的示范民營房企，也是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的能夠進(jìn)行全品種融資的民營房企。
自2021年下半年至今年8月底，碧桂園在境外資本市場(chǎng)幾乎停滯的狀態(tài)下，已發(fā)行可轉(zhuǎn)債折合33.68億元、配售新股折合24.1億元；境內(nèi)發(fā)行公司債及中票合計(jì)61億、供應(yīng)鏈ABS及ABN合計(jì)87億。
碧桂園穩(wěn)健經(jīng)營和良好的財(cái)務(wù)基本面受到監(jiān)管部門肯定與認(rèn)可。
今年5月，碧桂園成為國內(nèi)首批發(fā)行附帶信用保護(hù)工具公司債的示范民營房企，成功發(fā)行5億元公司債。9月，碧桂園成功發(fā)行今年第一期中期票據(jù)人民幣15億元，由中債增投提供全額擔(dān)保，票面利率為3.2%，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)2.86倍，目前第二期中票發(fā)行正在推進(jìn)中。
在償債方面，碧桂園也表現(xiàn)出應(yīng)有的態(tài)度并履行了相應(yīng)的義務(wù)。
自21年底至今，碧桂園持續(xù)開展維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，保護(hù)投資者利益的行動(dòng)，通過回購債券、增持等實(shí)際舉措提振投資人對(duì)優(yōu)質(zhì)民營房企的信心。
境外市場(chǎng)上，自2021年年底至2022年5月，碧桂園累計(jì)購回本金總額5570萬美元的優(yōu)先票據(jù)。在6月份，公司以自有資金提早完成一筆美元優(yōu)先票據(jù)的贖回，總額約4.11億美元。至此，碧桂園年內(nèi)已無境外美元優(yōu)先票據(jù)到期。
境內(nèi)市場(chǎng)方面，自今年7月14日截至10月14日，碧桂園地產(chǎn)控股股東累計(jì)購買公司債券超3.25億元。
截至2022年6月30日，碧桂園總借貸余額從去年底3179.2億元進(jìn)一步降至2936.8億元，較去年底下降7.6%；公司凈負(fù)債率48.1%，連續(xù)多年維持在60%以下，繼續(xù)穩(wěn)定在民企最低區(qū)間。期末集團(tuán)可動(dòng)用現(xiàn)金余額約人民1479.8億元，現(xiàn)金短債比約2倍，可動(dòng)用現(xiàn)金儲(chǔ)備充足，短期償債無憂。
以上看來，在融資面無憂的態(tài)勢(shì)下，碧桂園銷售面也在政策的帶動(dòng)下，保持行穩(wěn)致遠(yuǎn)的經(jīng)營定力。
銷售方面，今年前十個(gè)月，碧桂園累計(jì)實(shí)現(xiàn)權(quán)益合同銷售金額約3094.3億元。第三方機(jī)構(gòu)榜單上，碧桂園銷售額仍居首位，前十月全口徑銷售金額為4032.9億元。其中10月單月，碧桂園實(shí)現(xiàn)權(quán)益合同銷售金額約333.3億元，環(huán)比增加4.09%，已連續(xù)兩個(gè)月實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)，說明其銷售情況正逐步修復(fù)。
投資方面，碧桂園在各能級(jí)市場(chǎng)的均衡布局，有效對(duì)沖了客觀因素對(duì)銷售的階段性影響，同時(shí)豐富的可售資源可以應(yīng)勢(shì)快速調(diào)整推盤節(jié)奏、保證供貨需求。
截至2022年6月30日，碧桂園位于中國內(nèi)地的權(quán)益可售資源約1.22萬億，另有潛在權(quán)益可售資源約2917億，合計(jì)約1.51萬億，可支撐公司未來的銷售需求。此外，碧桂園現(xiàn)有權(quán)益可售資源中，96%位于常住人口50萬以上的區(qū)域；77%位于人口流入?yún)^(qū)域；75%位于長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海、長(zhǎng)江中游、成渝等五大都市圈。
保交付方面，2022年1月至9月，碧桂園集團(tuán)連同其合營公司和聯(lián)營公司已在30個(gè)省、267座城市、910個(gè)區(qū)縣，累計(jì)合同交付共45萬套房屋，交付面積為5300萬平方米。
碧桂園集團(tuán)管理層要求各區(qū)域、項(xiàng)目要繼續(xù)科學(xué)統(tǒng)籌做好施工安排、加強(qiáng)質(zhì)量驗(yàn)收把關(guān)，不負(fù)社會(huì)期待，全力以赴兌現(xiàn)承諾、確保如期交付，向市場(chǎng)傳遞信心。
（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
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