A股上市公司三季報(bào)的披露工作剛結(jié)束不久，滬深交易所已對(duì)10余家公司下發(fā)三季報(bào)問(wèn)詢函。截至11月7日發(fā)稿，據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，ST榕泰、青松股份、*ST騰信等16家公司收三季報(bào)問(wèn)詢函或監(jiān)管工作函，其中ST公司占據(jù)半數(shù)以上。從監(jiān)管內(nèi)容來(lái)看，交易所重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容包括業(yè)績(jī)波動(dòng)、商譽(yù)減值、退市風(fēng)險(xiǎn)等多方面問(wèn)題。此外，多家“披星戴帽”公司董事或高管對(duì)三季報(bào)不保真，亦遭重點(diǎn)問(wèn)詢。

業(yè)內(nèi)人士表示，一般定期報(bào)告披露后，交易所會(huì)密集下發(fā)問(wèn)詢函，主要針對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)較大、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性的公司，尤其是ST公司。監(jiān)管問(wèn)詢意在打擊粉飾報(bào)表、虛增收入等行為，督促上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息；同時(shí)加強(qiáng)退市監(jiān)管力度，避免投資者“踩雷”。

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業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)合理性頻遭問(wèn)詢

從三季報(bào)問(wèn)詢內(nèi)容來(lái)看，業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)的合理性是交易所關(guān)注最多的問(wèn)題，被問(wèn)詢的10余家公司均涉及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)問(wèn)題，具體涉及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的合理性、業(yè)績(jī)真實(shí)性等。

ST開(kāi)元因第三季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)大幅變動(dòng)，遭深交所問(wèn)詢。深交所要求ST開(kāi)元說(shuō)明各細(xì)分業(yè)務(wù)分季度情況，包括各季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)、扣非后凈利潤(rùn)、毛利率大幅變動(dòng)的原因，并對(duì)比各業(yè)務(wù)可比公司經(jīng)營(yíng)情況，說(shuō)明有關(guān)變動(dòng)的合理性。同樣因前三季度業(yè)績(jī)大幅下降，金利華電、ST榕泰、青松股份均被交易所要求說(shuō)明前三季度業(yè)績(jī)下滑的原因、相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)大幅變動(dòng)的合理性或收入下滑趨勢(shì)是否具有持續(xù)性等。ST榕泰還被問(wèn)及業(yè)績(jī)真實(shí)性問(wèn)題，上交所要求公司說(shuō)明相關(guān)收入前期的確認(rèn)依據(jù)、確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否充分合理，是否涉及前期提前確認(rèn)收入、虛增收入等情況。華圖山鼎第三季度業(yè)績(jī)改善，但是公司營(yíng)業(yè)收入同比及環(huán)比均小幅增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)卻大幅上漲。這一“反?！弊儎?dòng)趨勢(shì)引深交所關(guān)注。深交所要求公司分析說(shuō)明第三季度營(yíng)業(yè)收入同比及環(huán)比均小幅增長(zhǎng)的情況下，凈利潤(rùn)卻大幅上漲的原因及合理性，相關(guān)收入、成本、費(fèi)用確認(rèn)期間是否準(zhǔn)確等。

商譽(yù)減值方面，金利華電、ST開(kāi)元、漢邦高科等公司均被問(wèn)及相關(guān)商譽(yù)是否出現(xiàn)減值風(fēng)險(xiǎn)。如深交所要求ST開(kāi)元說(shuō)明被收購(gòu)公司經(jīng)營(yíng)狀況是否與收購(gòu)時(shí)、以前年度商譽(yù)減值測(cè)試的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)存在差異，相關(guān)商譽(yù)是否出現(xiàn)減值跡象，商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；漢邦高科也被深交所要求結(jié)合前期收購(gòu)的兩家公司金石威視和天津普泰2022年以來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、外部市場(chǎng)環(huán)境變化，說(shuō)明報(bào)告期末其商譽(yù)是否已出現(xiàn)減值跡象，是否存在商譽(yù)進(jìn)一步減值的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，多家公司因相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)較大，被交易所問(wèn)及退市風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，退市風(fēng)險(xiǎn)主要集中于ST公司。ST目藥三季報(bào)顯示，截至9月30日，公司凈資產(chǎn)僅為1559.71萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)也為負(fù)。上交所指出，目前公司營(yíng)業(yè)收入低于1億元且凈利潤(rùn)為負(fù)，凈資產(chǎn)規(guī)模較小，要求ST目藥充分提示股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示風(fēng)險(xiǎn)。*ST騰信、*ST輔仁、ST安信等公司也被交易所要求充分提示可能存在的終止上市風(fēng)險(xiǎn)等。

多家“披星戴帽”公司三季報(bào)不保真

值得注意的是，多家“披星戴帽”公司出現(xiàn)了公司董事或高管對(duì)三季報(bào)不保真的情況。交易所在下發(fā)的問(wèn)詢函中也重點(diǎn)提及此事，要求公司說(shuō)明相關(guān)董事或高管不能保證三季報(bào)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的原因及合理性。另一方面，部分“披星戴帽”公司業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，交易所直指公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在不確定性及退市風(fēng)險(xiǎn)。

截至2022年第三季度末，*ST騰信營(yíng)業(yè)收入不足1億元，扣非前后凈利潤(rùn)皆為負(fù)值，且公司財(cái)務(wù)總監(jiān)張少華對(duì)公司三季報(bào)不保真。對(duì)此，深交所要求公司說(shuō)明財(cái)務(wù)總監(jiān)不能保證三季報(bào)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的原因及合理性，同時(shí)結(jié)合行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況等補(bǔ)充說(shuō)明2022年前三季度收入規(guī)模大幅下降的原因，主營(yíng)業(yè)務(wù)是否面臨重大不利因素，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在不確定性；詳細(xì)說(shuō)明被實(shí)施財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)警示的可能性等。

無(wú)獨(dú)有偶，*ST紫晶四位董事也無(wú)法保證公司季度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，且均對(duì)公司三季報(bào)投棄權(quán)票。公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.54億元，同比減少59.47%；歸母凈利潤(rùn)為-1.87億元，去年同期為0.25億元。2022年各季度營(yíng)業(yè)收入分別為9221萬(wàn)元、4776萬(wàn)元、1406萬(wàn)元，呈逐季下降趨勢(shì)。上交所要求公司說(shuō)明董事投棄權(quán)票的理由及采取的補(bǔ)救、整改措施，及與異議董事的溝通情況等；同時(shí)，上交所要求公司結(jié)合報(bào)告期內(nèi)收入大幅下滑、行業(yè)發(fā)展情況、在手訂單及項(xiàng)目、銷售渠道穩(wěn)定性等情況，說(shuō)明公司是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

*ST輔仁前期公司董事姜之華對(duì)2021年年報(bào)、2022年半年報(bào)均不保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。三季度報(bào)告顯示，姜之華繼續(xù)對(duì)三季報(bào)不保真。另一方面，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入持續(xù)下滑，凈利潤(rùn)繼續(xù)虧損。上交所在監(jiān)管工作函中，要求*ST輔仁說(shuō)明董事姜之華投棄權(quán)票并不保真的理由和采取的補(bǔ)救、整改措施，及姜之華當(dāng)前實(shí)際任職和履職情況等；上交所還要求公司結(jié)合現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等狀況，充分評(píng)估持續(xù)經(jīng)營(yíng)等風(fēng)險(xiǎn)情況，積極采取有效應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)提示經(jīng)營(yíng)、債務(wù)等重大風(fēng)險(xiǎn)等。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，一般來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)長(zhǎng)期虧損或持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性的公司，更有動(dòng)機(jī)在報(bào)表上“做手腳”。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，ST公司一直是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。一些“披星戴帽”公司的董事對(duì)三季報(bào)不保真或拒絕表態(tài)，說(shuō)明其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)，在擔(dān)責(zé)方面也更為謹(jǐn)慎。

（文章來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）