大摩、高盛、瑞銀、黑石四家萬(wàn)億巨頭重磅發(fā)聲！
近日，由香港金融管理局舉辦的“國(guó)際金融領(lǐng)袖投資峰會(huì)”在港召開(kāi)。目前，全球經(jīng)濟(jì)前景和金融市場(chǎng)正處于動(dòng)蕩階段。滯脹風(fēng)險(xiǎn)加劇、利率攀升、地緣政治沖突及緊張局勢(shì)疊加，令不確定性陡增。與此同時(shí)，寬松經(jīng)濟(jì)政策逐漸收緊，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，新冠肺炎疫情的沖擊仍揮之不去，促使企業(yè)重新思考運(yùn)營(yíng)、投資和管理風(fēng)險(xiǎn)的策略。
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其間，摩根士丹利董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 James Gorman，高盛董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官David Solomon，瑞銀集團(tuán)董事長(zhǎng) Colm Kelleher以及黑石首席財(cái)務(wù)官兼高級(jí)董事總經(jīng)理 Michael Chae出席了活動(dòng)并分享了其如何調(diào)整戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)、投資方向，以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)并在市場(chǎng)波動(dòng)中把握機(jī)遇。
摩根士丹利：全球通脹程度達(dá)到了過(guò)去四十年的頂峰
摩根士丹利董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 James Gorman表示，長(zhǎng)達(dá)十年的貨幣寬松政策，世界范圍內(nèi)不正常的零利率環(huán)境，新冠疫情造成的經(jīng)濟(jì)停擺，以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)給全球供應(yīng)鏈造成的沖擊，都是70年比較異常的情況。
談及最令人擔(dān)憂的風(fēng)險(xiǎn)，James直言是通脹。他認(rèn)為此次通脹的程度是40年來(lái)未曾見(jiàn)過(guò)的。“未來(lái)我們需要觀察美聯(lián)儲(chǔ)政策的走向，GDP、失業(yè)率的情況、能源價(jià)格的走勢(shì)等等，如果這些問(wèn)題都能處理好，那么通脹可能不會(huì)引發(fā)太大的危機(jī)?！?James Gorman說(shuō)。
高盛：2023年，市場(chǎng)或許能找到新的平衡
高盛董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官David Solomon表示，過(guò)去十年的政策很寬松，基于此，資產(chǎn)價(jià)格就會(huì)有泡沫。在過(guò)去的十年，如果投資機(jī)構(gòu)積極地動(dòng)用資本，就有很好的回報(bào)。而現(xiàn)在，面對(duì)不確定性的回報(bào)，機(jī)構(gòu)動(dòng)用資金就會(huì)相對(duì)謹(jǐn)慎。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，當(dāng)市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)過(guò)渡期，市場(chǎng)參與者需要實(shí)踐來(lái)適應(yīng)環(huán)境。
“在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和回報(bào)不對(duì)等時(shí)，我們一般需要2到4個(gè)季度來(lái)找到平衡，有時(shí)甚至需要6個(gè)季度。但我相信，進(jìn)入2023年后，我們會(huì)對(duì)新的市場(chǎng)情況有更全面的理解，我們就能隨之找到新的平衡。”David Solomon說(shuō)。
瑞銀：認(rèn)可中國(guó)市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)
瑞銀集團(tuán)董事長(zhǎng) Colm Kelleher表示，由于市場(chǎng)的不確定性，各投資機(jī)構(gòu)都在觀望，等待機(jī)會(huì)，目前全球財(cái)富管理的賬戶(hù)里有有前所未有的、十分充沛的現(xiàn)金流量。
“好消息是，美股市場(chǎng)的部分領(lǐng)域開(kāi)始回暖，比如醫(yī)療保健等。目前來(lái)看，美國(guó)股市是比較有吸引力的，與此同時(shí)，瑞銀也比較認(rèn)可中國(guó)市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。另外，近幾個(gè)月來(lái)，另類(lèi)資產(chǎn)受到了高凈值客戶(hù)的青睞，因?yàn)榱眍?lèi)資產(chǎn)受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響較小?！盋olm Kelleher說(shuō)。
黑石：關(guān)注私人借貸、生命科學(xué)領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)
黑石首席財(cái)務(wù)官兼高級(jí)董事總經(jīng)理 Michael Chae表示，美國(guó)部分領(lǐng)域的增速明顯放緩，比如非必需性數(shù)字廣告領(lǐng)域的廣告支出正在出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的放緩。但另一方面，在另外一些領(lǐng)域依然有比較強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，比如旅游、能源、租賃住房以及物流等。
“首先，給私人提供借貸是非常具吸引力的領(lǐng)域，能提供很好的回報(bào)。第二，我們看好部分實(shí)體資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)，比如我們的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的80%都投資在一些租金有增長(zhǎng)的物業(yè)上，這樣給我們帶來(lái)了可觀的收益。第三，我們也看好在生命科學(xué)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，但過(guò)高的估值在許多情況下已經(jīng)成為歷史。”Michael Chae說(shuō)。
（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）
標(biāo)簽： 全球經(jīng)濟(jì)
