剛剛！龍頭歷史新高 10月狂漲40%
今日(10月27日) 大盤全天震蕩調(diào)整，滬指受阻于3000點壓力回落，兩市成交額9239億，較上個交易日放量97億。
板塊方面，中藥、信創(chuàng)、煙草、旅游等板塊漲幅居前，鈉離子電池、減速器、一體化壓鑄、儲能等板塊跌幅居前。
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(相關(guān)資料圖)
中藥股漲停潮
今日中藥板盤中大幅拉升，截至收盤大漲超3%，沃華醫(yī)藥、天士力、新天藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、盤龍藥業(yè)等漲停，紅日藥業(yè)、同仁堂漲超7%。
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500億巨頭歷史新高
此波中藥股行情的領(lǐng)頭羊無疑是540多億市值的華潤三九，今日該股漲超6%，盤中一度大漲超9%再創(chuàng)歷史新高。
華潤三九公布2022年三季度業(yè)績快報顯示，2022年1-9月實現(xiàn)營業(yè)總收入121.11億元，同比增長7.53%；實現(xiàn)營業(yè)利潤24.22億元，同比增長12.27%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤19.52億元，同比增長11.17%。
民生證券點評稱，Q3公司CHC產(chǎn)品銷售恢復(fù)明顯，高毛產(chǎn)品帶動業(yè)績增長。Q3以感冒靈為代表的CHC核心產(chǎn)品的終端需求明顯改善，感冒藥由于在Q2受疫情影響，銷售有所下滑。2022年7-8月份增速較好，銷售情況有比較明顯的恢復(fù)。同時，2022年1-8月皮膚、胃藥、兒科品類均保持較快增長態(tài)勢。高毛利CHC產(chǎn)品的同比較快增長，帶動公司營收和利潤的雙增長。
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公募三季度集中增持
值得注意的是華潤三九10月至今漲幅超40%，從公募基金三季度持股看，成功在起漲之前提前埋伏。
百億級醫(yī)藥基金經(jīng)理趙蓓三季度集中火力增持華潤三九，旗下包括工銀前沿醫(yī)療股票、工銀醫(yī)療保健股票、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票、工銀成長精選混合等多只產(chǎn)品現(xiàn)身該股。
其中位列公募持倉排名第一與第二的工銀前沿醫(yī)療股票、工銀醫(yī)療保健股票分別較今年二季度增持950萬股與250萬股。
而東方財富Chioce數(shù)據(jù)顯示，公募基金三季報顯示，合計有53只基金在三季度持有華潤三九，較二季度增持股數(shù)量超2700萬股。
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中藥后市展望
對于中藥板塊后市，機構(gòu)紛紛發(fā)表自己的看法。
國金證券表示，中藥等板塊仍有大量同時具備較好成長能力和估值性價比的標的。三季報逐步明朗，板塊部分個股估值已經(jīng)修復(fù)至相對合理水平，后期建議關(guān)注同時具有業(yè)績增速改善前景和估值性價比的個股，自下而上把握投資機會。
東北證券表示， 中成藥方面，醫(yī)保政策上利好，同時行業(yè)龍頭在上半年體現(xiàn)出較好的抗壓能力，利潤端增速快于收入端，盈利能力改善。
西南證券建議關(guān)注國標和省標注冊進度領(lǐng)先，并且企標庫存清理完畢的部分企業(yè)，考慮到切換進度有望加快，行業(yè)即將迎來量價齊升。
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信創(chuàng)多股20CM
700億巨頭封板
今日信創(chuàng)板塊延續(xù)強勢，金現(xiàn)代、創(chuàng)意信息20CM漲停，迪普科技漲超13%，久其軟件、恒生電子、格爾軟件、直真科技等多股漲停。
個股方面，總市值超700億的恒生電子今日封板漲停，成交金額近14億元。消息面上，恒生電子10月27日公布三季報，單季度營業(yè)收入13.5 億元，同比+26.4%，歸母凈利潤1.07億元，扣非歸母凈利潤2.21 億元，同比均扭虧為盈。
中金公司點評認為，恒生電子3Q22 收入穩(wěn)健增長，利潤端拐點顯現(xiàn)，經(jīng)營周期開端邏輯兌現(xiàn)?？刭M初現(xiàn)成效，除利潤釋放之外，產(chǎn)品磨合期后的標桿案例增加、標準化產(chǎn)品邏輯有望提振估值
華西證券研報稱，給予恒生電子買入評級。評級理由主要包括：1)疫情擾動已逐漸修復(fù)，行業(yè)高景氣度持續(xù)，公司各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長；2)22Q3單季度凈利轉(zhuǎn)正，V型反轉(zhuǎn)確立。
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規(guī)模超萬億
機構(gòu)：關(guān)注四大方向
信創(chuàng)即信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈涉及到基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、系統(tǒng)集成等諸多領(lǐng)域，是計算機板塊中的一個大賽道。
(圖片來源：財通證券)
東吳證券在最新研報中表示，IT供應(yīng)鏈穩(wěn)定的重要性直接關(guān)乎到下游各行各業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展，關(guān)乎到整個經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定。
那么信創(chuàng)市場規(guī)模到底有多大？安信證券從兩個角度推算稱：
從存量邏輯來看，基于對八大關(guān)基行業(yè)PC整機和服務(wù)器市場空間測算，估計關(guān)基行業(yè)合計的信創(chuàng)市場規(guī)模偏保守的參考值約為10126億元。
從增量邏輯看，各行業(yè)的信創(chuàng)支出將會遵循利舊原則在每年的行業(yè)IT總支出中逐步提高占比，以持續(xù)的增量替換填補存量市場，據(jù)此測算未來五年行業(yè)信創(chuàng)市場空間的偏保守參考范圍約為3418~8701億元。
中信證券研報認為，疊加外部環(huán)境、內(nèi)部環(huán)境、宏觀政策、板塊現(xiàn)狀等四重因素共同催化，計算機板塊拐點已至，“大安全”有望成為核心戰(zhàn)略主線，建議重視板塊配置級拐點機遇到來。梳理出供應(yīng)鏈安全、信息安全、民生安全、國家安全等四條脈絡(luò)，建議關(guān)注相關(guān)投資機遇及核心公司機會。
（文章來源：東方財富研究中心）
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