世界短訊！個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)前景廣闊券商發(fā)揮差異化優(yōu)勢(shì)
中國(guó)基金報(bào)記者劉明
見習(xí)記者趙心怡
(資料圖片僅供參考)
在個(gè)人養(yǎng)老金這片藍(lán)海面前，各大券商加速發(fā)力搶灘。多家“備戰(zhàn)”個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的券商相關(guān)負(fù)責(zé)人受訪時(shí)表示，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿薮?，券商可以發(fā)揮投顧投研等方面的優(yōu)勢(shì)，滿足客戶差異化的養(yǎng)老需求。
個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)大勢(shì)所趨
國(guó)泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿薮?。?guó)泰君安證券研究所測(cè)算，預(yù)計(jì)2027年、2032年我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模將達(dá)到4956億、31320億，預(yù)計(jì)分別可為權(quán)益市場(chǎng)帶來578億、6264億的增量資金。若后續(xù)制度創(chuàng)新與建設(shè)加速，個(gè)人養(yǎng)老金將獲得更大的增長(zhǎng)空間與發(fā)展?jié)摿Α?/p>
平安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)海外第三支柱成熟國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，第三支柱已成為養(yǎng)老體系中的核心部分，公募基金則是第三支柱的主要品種。券商作為公募基金銷售的主渠道之一，與基金公司業(yè)務(wù)合作模式更為成熟，保有規(guī)模占比穩(wěn)步提升，隨著第三支柱逐步成熟，預(yù)計(jì)能為券商帶來千億級(jí)別的新增資產(chǎn)規(guī)模，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也將進(jìn)一步深化券商與公募基金的合作廣度及深度，打通券商和銀行的合作，分別發(fā)揮客戶個(gè)人養(yǎng)老金的不同賬戶角色。
廣發(fā)證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，經(jīng)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，在不同假設(shè)下，5年后個(gè)人養(yǎng)老金每年增量資金能達(dá)到800-1500億，每年會(huì)為權(quán)益市場(chǎng)帶來300-500億的長(zhǎng)期資金。隨著居民收入水平和個(gè)稅征收覆蓋面逐步增加，這項(xiàng)業(yè)務(wù)未來的發(fā)展空間會(huì)逐漸打開。
此外，招商證券相關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人還稱，通過引入養(yǎng)老基金產(chǎn)品，滿足客戶養(yǎng)老剛性需求，有助于公司財(cái)富管理客戶基礎(chǔ)的擴(kuò)大、用戶粘性的增強(qiáng)，以及在品牌效應(yīng)提升和影響下帶來額外的資金及其他金融服務(wù)需求。
發(fā)揮券商差異化優(yōu)勢(shì)
重視客戶個(gè)性化需求
券商應(yīng)如何更好地發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，滿足差異化的養(yǎng)老需求？
廣發(fā)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，由于個(gè)人養(yǎng)老金涉及稅收遞延和延遲領(lǐng)取等政策，與客戶當(dāng)前的個(gè)稅水平、現(xiàn)金流情況、預(yù)計(jì)退休年限等均有關(guān)系，只有真正做到從客戶角度出發(fā)，才能為客戶做好全面、精準(zhǔn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變理念、立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，發(fā)揮券商的投顧專業(yè)能力。同時(shí)，充分發(fā)揮券商對(duì)各大類資產(chǎn)的研究能力，推動(dòng)建立和完善跨業(yè)務(wù)協(xié)同機(jī)制，不斷提升財(cái)富管理買方核心投研和資產(chǎn)配置能力，深入打造財(cái)富管理大平臺(tái)。
國(guó)泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，除了產(chǎn)品代銷外，券商可為客戶提供一站式個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)配置建議，提升客戶黏性，增進(jìn)客戶獲得感。因關(guān)乎個(gè)人養(yǎng)老，客戶將更加重視專業(yè)投顧的建議，在投前、投中、投后為客戶提供持續(xù)的專業(yè)陪伴。
中國(guó)銀河證券則稱，鑒于證券公司深耕大類資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)多年，對(duì)于資本市場(chǎng)周期、不同資產(chǎn)特質(zhì)屬性、不同產(chǎn)品設(shè)計(jì)有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，為切實(shí)“從客戶養(yǎng)老需求出發(fā)”、真切為客戶提供“養(yǎng)老”“長(zhǎng)期限”“陪伴式”“全生命周期”的服務(wù)，將符合老年人特點(diǎn)的支付、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、信托、保險(xiǎn)、公募基金、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品納入證券公司的銷售范圍和投顧范圍十分必要。
也有受訪者認(rèn)為，券商的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)仍有強(qiáng)化空間。
平安證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，券商可以從兩個(gè)方面對(duì)渠道端進(jìn)行強(qiáng)化：一是以個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)為抓手、研究能力為依托，不斷強(qiáng)化券商在客戶服務(wù)方面的廣度和深度。二是不局限于自身個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的布局，通過不同機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)定位，在資產(chǎn)配置和賬戶管理方面，全面加強(qiáng)同銀行、公募和保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)，共同推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展。
一位頭部券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，產(chǎn)品代銷的本身，就是凝結(jié)著專業(yè)投顧和專業(yè)服務(wù)，券商還可以提供面向企業(yè)的養(yǎng)老規(guī)劃設(shè)計(jì)、一攬子解決方案、員工培訓(xùn)等。
（文章來源：中國(guó)基金報(bào)）
標(biāo)簽： 養(yǎng)老金業(yè)務(wù)
