環(huán)球熱門:性價比漸顯 機構(gòu)提前布局低估值行業(yè)
10月以來，醫(yī)藥、消費等板塊有所回暖。從上市公司披露的信息看，機構(gòu)對低估值行業(yè)較為關注，部分知名機構(gòu)已“埋伏”其中。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著邊際壓制因素改善，醫(yī)藥、消費等板塊投資性價比逐步凸顯，后續(xù)將聚焦業(yè)績確定性，把握中長期投資機會。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月20日收盤，生物醫(yī)藥指數(shù)10月以來漲幅超8%。除了醫(yī)藥板塊，大消費領域同期也有所回暖，10月以來社會服務指數(shù)漲超3%，美容護理指數(shù)小幅上漲1.26%。
上海證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，對于低估值板塊的反轉(zhuǎn)機會，已有機構(gòu)提前布局。
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分眾傳媒10月17日晚發(fā)布的公告顯示，截至10月14日，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的產(chǎn)品，新進該公司前十大股東名單，持股數(shù)量為1.04億股。資料顯示，分眾傳媒的主要產(chǎn)品為樓宇媒體、影院銀幕廣告媒體和終端賣場媒體。光大證券認為，后續(xù)消費復蘇將拉動廣告市場需求，相關企業(yè)有望實現(xiàn)業(yè)績復蘇。
景林資產(chǎn)旗下的FOF產(chǎn)品最新月報顯示，該基金前五大重倉行業(yè)為信息技術、可選消費、日常消費、電信服務和工業(yè)，持倉占比分別為27.45%、20.65%、13.99%、8.51%和5.76%，大消費領域配置比例超三成。
合遠基金創(chuàng)始人管華雨透露：“9月公司繼續(xù)根據(jù)上市公司半年報和經(jīng)營情況調(diào)倉。我們堅定持有部分新興消費企業(yè)，以及品牌勢能強勁、第二成長曲線效果顯現(xiàn)的老牌消費品龍頭?！?/p>
港交所披露的信息顯示，9月中下旬，易方達基金大舉增持海吉亞醫(yī)療，在9月14日持股數(shù)量增至3097.46萬股，持股比例達5.02%。隨后易方達基金繼續(xù)增持，9月22日持股數(shù)量增至3727.22萬股，持股比例達6.04%。
在逐步布局的同時，一些基金經(jīng)理積極調(diào)研相關企業(yè)。上市公司披露的相關信息顯示，三季度以來，盤京投資基金經(jīng)理陳勤兩次調(diào)研新開源，鄧曉峰調(diào)研了國產(chǎn)制藥設備龍頭企業(yè)東富龍，興證全球基金經(jīng)理謝治宇、喬遷、童蘭等調(diào)研了綜合快遞物流服務商韻達股份。
機構(gòu)密集調(diào)研、擇機加倉的背后，是相關行業(yè)逐步顯現(xiàn)的投資性價比。
星石投資分析稱，隨著穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，內(nèi)需相關行業(yè)將逐步修復，疊加目前偏低的估值水平，航空旅游、醫(yī)藥、物流、傳媒互聯(lián)網(wǎng)等板塊值得重點關注。具體來看，航空旅游行業(yè)需求將持續(xù)增長。醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)過較長時間調(diào)整，估值水平處于歷史較低狀態(tài)，醫(yī)藥領域的投資機會有望從局部轉(zhuǎn)向整個行業(yè)。
淡水泉創(chuàng)始人趙軍認為，隨著經(jīng)濟逐步修復，處于基本面及情緒面低位的行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭，具備估值修復空間和收益潛力。有韌性的優(yōu)秀消費類公司，隨著相關消費需求釋放，未來也將具備較強恢復彈性。
（文章來源：上海證券報）
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